Source For Alpha legt neue Fonds für globale Aktien und amerikanische Nebenwerte auf
Der Frankfurter Vermögensverwalter Source For Alpha bietet Anlegern künftig über zwei neue Fonds Zugang zu einem erweiterten Anlageuniversum und nutzt hierfür seine systematischen Anlagestrategien.
Der „S4A Pure Equity Global“ investiert weltweit in Aktien entwickelter Märkte, insbesondere in den USA und Europa. Er wurde am 26. September 2024 gemeinsam mit der Service-KVG Universal-Investment aufgelegt. Dabei kommt ein disziplinierter, systematischer Investmentprozess zum Einsatz, der auf wissenschaftlichen Erkenntnissen der empirischen Kapitalmarktforschung beruht. Der Ansatz bewähre sich seit Jahren bei den bereits etablierten Aktienfonds „S4A Pure Equity Germany“ und „S4A EU Pure Equity“. Der „S4A Pure Equity Global“ kombiniert den in der Praxis erprobten Investmentansatz von Source For Alpha zur „Pure Equity“-Titelselektion mit einer Allokation in europäische und amerikanische Nebenwerte in Abhängigkeit von der aktuellen Geldpolitik.
Rückenwind für Small- und Mid-Caps durch aktuelle Zinssenkungen
„Die empirische Kapitalmarktforschung zeigt, dass Small- und Mid-Cap-Aktien vor allem in Zeiten einer expansiven Geldpolitik eine Überrendite gegenüber Large-Cap-Aktien aufweisen", erklärt Vorstand und Fondsmanager Dr. Gaston Michel den Einfluss der Zentralbanken auf die relative Rendite von Nebenwerten im Vergleich zu Standardwerten. „Innerhalb unseres neuen ,S4A Pure Equity Global Fonds‘ steuern wir die Allokation in Nebenwerten in Abhängigkeit von der Geldpolitik. In Europa und den USA sind jüngst die ersten Zinssenkungen erfolgt, sodass jetzt – anders als in den letzten Jahren – Small- und Mid-Caps Rückenwind bekommen sollten. Hintergrund ist das Abschmelzen zeitvariabler Liquiditätsprämien: Durch die geldpolitische Liquiditätszufuhr nimmt die Marktliquidität zu und das sollte den illiquideren Nebenwerten zu einer Überrendite verhelfen.“
Zugang zu US-amerikanischen Nebenwerten
Vor dem Hintergrund der Forschungsergebnisse zur Geldpolitik legt Source For Alpha am 7. Oktober, ebenfalls gemeinsam mit Universal-Investment, einen zweiten Aktienfonds auf, den „S4A US Equity Small & Mid Cap“, der sich auf US-amerikanische Nebenwerte konzentriert.
Wie bei allen Produkten von Source For Alpha kommt auch bei diesem Fonds ein systematischer Investmentprozess zum Einsatz, der auf wissenschaftlichen Erkenntnissen der empirischen Kapitalmarktforschung beruht. Vorbild ist der Value-Investmentprozess des US-Aktienfonds „S4A US Long“, in dem mittlerweile über 400 Millionen US-Dollar verwaltet werden. Der neue „S4A US Equity Small & Mid Cap“ nimmt das Aktienuniversum der zweiten Reihe jenseits des Standardwerteindex S&P 500 in den Blick und fokussiert sich auf Aktien mit geringerer Marktkapitalisierung, die Mitglied des S&P 400 Mid Cap Index oder des S&P 600 Small Cap Index sind. (DFPA/mb1)
Source For Alpha (S4α) ist ein unabhängiger Vermögensverwalter mit Sitz in Frankfurt am Main. Das 2010 gegründete Unternehmen entwickelt und vermarktet innovative wissenschaftliche Investmentstrategien, die auf den neuesten Ergebnissen der empirischen Kapitalmarktforschung basieren.