Assenagon lanciert Nachhaltigkeitsfonds
Mit dem „Assenagon Credit ESG“ hat der Vermögensverwalter Assenagon einen nachhaltigen Fonds für Unternehmensanleihen und Kreditderivate mit weitestgehender Währungs- und Zinsrisikoabsicherung aufgelegt. Der neue Fonds soll Kunden einen Zugang zu höheren Anleiherenditen bei gleichzeitiger Berücksichtigung von Umwelt- und Sozialkriterien sowie Aspekten guter Unternehmensführung (Environmental, Social und Governance, kurz ESG) bieten. Bereits zum Start des Fonds konnten mehr als 45 Millionen Euro eingeworben werden.
Der „Assenagon Credit ESG“ betreibt Ertragsoptimierung und Risikosteuerung durch strukturiertes und diszipliniertes Portfolio-Management. Das Anlageuniversum umfasst Unternehmensanleihen und Kreditderivate im sogenannten Cross-Over-Segment. Denn in diesem Übergangsbereich zwischen Investment Grade- und Hochzinsanleihen findet das Portfolio-Management besonders attraktive Renditeaufschläge. Gleichzeitig gewährleiste die Strategie einen nachhaltigen Investmentansatz nach ESG-Kriterien, indem Ausschlusskriterien, spezielle Nachhaltigkeits-Ratings sowie die Einhaltung von geltenden Normen und Gesetzen durch die Emittenten berücksichtigt werden. Dabei kooperiert Assenagon mit MSCI, einem der weltweit führenden ESG-Dienstleister.
Neben den Nachhaltigkeitskriterien setzt das Fonds-Management auf das in unterschiedlichsten Marktphasen bewährte proprietäre Bonitätsbewertungsmodell, das Fundamentaldaten eines Ausstellers kreditanalytisch beurteilt. Sowohl die Nachhaltigkeit als auch das Ausfallrisiko eines Emittenten fließen explizit in das Portfoliogewicht des Investments ein und geben den beiden Faktoren so den Raum, positiv zur Wertentwicklung des Fonds beizutragen.
„Nachweislich gewinnen ESG-Kriterien auch als Performance-Faktor an Bedeutung. Während zunächst der Fokus auf Verlustvermeidung durch strikte Kontrolle guter Unternehmensführung lag, wird zunehmend auch die Verantwortung einer Firma in sozialen und ökologischen Bereichen für eine Investmententscheidung wichtiger“, sagt Michael Hünseler, Leiter Credit-Portfolio-Management bei Assenagon. „Perspektivisch ist davon auszugehen, dass sich Wertpapiere besonders nachhaltiger Unternehmen relativ verteuern und so ihre Investoren belohnen.“
Die Assenagon ESG-Investmentphilosophie besteht aus drei Säulen: Ausschluss von nicht-vertretbaren Unternehmen, Prüfung und Bewertung der ESG-Qualität von Unternehmen und Einflussnahme im Dialog mit dem jeweiligen Emittenten zum bewussten Abbau von Nachhaltigkeitsdefiziten. „Die etablierten Kredit-Rating-Agenturen beziehen ESG-Kriterien noch zu wenig in ihre Benotungen ein. Dabei ergänzen sich die Kredit- und Nachhaltigkeitsanalyse hervorragend zu einem vollumfänglichen und konsistenten Bild eines Unternehmens. Damit können wir angesichts stetig zunehmender Bedeutung der Nachhaltigkeit in den kommenden Jahren schon heute den Grundstein für attraktive Renditechancen im Cross-Over-Bereich legen", kommentiert Hünseler. (DFPA/JF1)
Quelle: Pressemitteilung Assenagon
Die Assenagon Asset Management S.A. ist ein auf die Steuerung von Kapitalmarktrisiken spezialisierter Asset Manager mit Sitz in Luxemburg und Zweigniederlassung in München. Das 2007 gegründete Unternehmen verwaltet mit 90 Mitarbeitern ein Vermögen in Höhe von rund 20 Milliarden Euro.