Analyse: Emissionsvolumen von nachhaltigen Anleihen dürfte sehr stark zunehmen
Aktuellen Analysen des Vermögensverwalters Pictet Asset Management und des Institute of International Finance (IIF) zufolge könnte das Emissionsvolumen von globalen ESG-Anleihen bis 2025 auf 4,5 Billionen US-Dollar jährlich steigen.
Bislang sind ESG-Investments maßgeblich auf Aktienmärkte ausgerichtet, doch angesichts eines weltweiten Kapitalbedarfs von jährlich rund vier Billionen US-Dollar zur Eindämmung klimawandelbedingter Bedrohungen wird mehr Kapital von Anleiheinvestoren benötigt. „Diese stille Revolution wird an den Anleihemärkten in den nächsten fünf bis zehn Jahren stattfinden“, so Pictet.
Der Anteil an Schuldtiteln, die ökologische und soziale Aspekte integrieren, nimmt stetig zu. Seit einigen Jahren wächst der Markt für nachhaltige Anleihen stark, wenn auch ausgehend von einem niedrigen Niveau. Gleichzeitig nehmen laut der Analyse die Vielfalt des Angebots an Instrumenten und die Bandbreite der mit nachhaltigen Anleihen finanzierten Projekte mit Umweltfokus in rasantem Tempo zu.
„Die Entwicklung von ESG-Anleihen ist ein Marktbereich, den wir bereits seit geraumer Zeit genau beobachten. Die Analyse von IIF und der Investmentteams von Pictet Asset Management bestätigt unsere Einschätzung, dass an den Anleihemärkten eine stille Revolution stattfindet, die sowohl Anlegern, Umwelt und Gesellschaft zugutekommt“, sagt Raymond Sagayam, CIO Fixed Income, Pictet Asset Management.
Für Anleger ergeben sich daraus neue Möglichkeiten, aber auch neue Herausforderungen. Es lassen sich jetzt Portfolios zusammenstellen, mit denen sowohl finanzielle als auch nichtfinanzielle Ziele berücksichtigt werden können. So werden etwa die Eindämmung des Klimawandels, der Schutz der Biodiversität und die Bekämpfung von Ungleichheit über Anleiheinvestments möglich.
„2025 wird es kaum noch weltweit tätige Investoren ohne bedeutsamen Anteil an ESG- und grünen Investments geben. Richtet man den Blick darüber hinaus auf 2050 - das Jahr, in dem Regierungen und Unternehmen rund um den Globus ihre Netto-Null-Verpflichtungen erreichen wollen - werden wir die globalen Anleihemärkte erfolgreich grün gemacht und unsere Umweltbilanz zum Besseren gewendet haben“, sagt Sonja Gibbs, Managing Director und Head of Sustainable Finance, Institute of International Finance. (DFPA/TH1)
Die Pictet-Gruppe ist ein Vermögensverwalter, der in den Bereichen Wealth Management, Asset Management und Asset Services tätig ist. Die Pictet-Gruppe mit Hauptsitz in Genf beschäftigt weltweit über 4.900 Mitarbeiter. Pictet Asset Management (Pictet AM) ist ein Spezialist für institutionelle Vermögensverwaltung, der Anlagelösungen und -dienstleistungen weltweit anbietet.