ESMA veröffentlicht finale Leitlinien für nachhaltigkeitsbezogene Zusätze in Fondsnamen
Die ESMA (European Securities and Market Authority) hat den finalen Bericht mit Leitlinien über Fondsnamen, die ESG- oder nachhaltigkeitsbezogene Zusätze enthalten, vorgelegt. Wie von der EU-Behörde im Dezember 2023 angekündigt, legen die Leitlinien eine Mindestschwelle von 80 Prozent der Investitionen fest, die zur Erreichung ökologischer, sozialer oder nachhaltiger Merkmale beziehungsweise Anlageziele dienen sollen, um diese Begriffe in Fondsnamen verwenden zu können. Das meldet der deutsche Fondsverband BVI.
Die Leitlinien enthalten auch einheitliche Ausschlusskriterien für verschiedene Begriffe, die in Fondsnamen enthalten sind: Für Begriffe im Zusammenhang mit „environmental“, „impact“ und „sustainability“ sollen die Ausschlusskriterien der Paris-Aligned-Benchmarks gelten. Für Begriffe, die sich auf „transition“, „social“ oder „governance“ beziehen, sind Ausschlüsse für Climate-Transition-Benchmarks maßgeblich.
Inhaltlich enthalten die Leitlinien nach ersten Einschätzung des BVI keine Überraschungen. Neu sei, dass die als Namenszusätze relevanten Begriffe weiter erläutert werden, was als Orientierung für die Marktteilnehmer hilfreich sein sollte. Die Abkürzungen „ESG“ und „SRI“ werden dabei mit umweltbezogenen Namenszusätzen gleichgesetzt. Für indexreplizierende Fonds wird zudem explizit klargestellt, dass die Verwendung ESG-bezogener Namenszusätze ebenfalls an die Einhaltung der Leitlinien gebunden ist.
Die Leitlinien sollen drei Monate nach der Veröffentlichung ihrer Sprachversionen in der Praxis Anwendung finden. Für Bestandsfonds ist, wie erwartet, eine weitere Übergangsfrist von sechs Monaten ab Anwendbarkeit der Leitlinien vorgesehen. (DFPA/mb1)
Der deutsche Fondsverband BVI mit Sitz in Frankfurt am Main und Büros in Berlin und Brüssel ist Repräsentant der Investmentbranche in Deutschland. Die 115 Mitglieder des 1970 gegründeten Verbands verwalten rund vier Billionen Euro in Publikumsfonds, Spezialfonds und Vermögensverwaltungsmandaten.