Berenberg führt digitale Beratungsplattform für das Asset Liability Management ein
Das Investment Consulting der Hamburger Privatbank Berenberg hat das ALM Innovation Hub in Betrieb genommen. Mit der Plattform soll der institutionelle Beratungsprozess in Form eines Abgleichs bzw. einer Optimierung von eingegangenem Risiko und resultierender Rendite effektiver werden.
ALM beinhaltet im Kern die zielgerichtete Koordination der Steuerung des Anlageportfolios (Assets) mit den Verpflichtungen (Liabilities). Anhand einer interaktiven Modellierungsapplikation sollen Simulationen in Echtzeit analysiert und auf dieser Basis Handlungsoptionen für die Entwicklung und Umsetzung der Anlagestrategie für institutionelle Investoren aufgezeigt werden können. Das Herzstück der neuen Beratungsapplikation stellt das interaktive Dashboard dar, wodurch unterschiedliche Anlagestrategien hinsichtlich ihrer Ertragspotenziale, Risikoprofile sowie die Implikationen auf die Verbindlichkeiten in Echtzeit analysiert werden können. Ermöglicht wird dies durch eine leistungsstarke, auf der Programmiersprache Python basierte Technologieplattform mit Schnittstellen zu Structured-Query-Language (SQL-) Datenbanken.
„Aufgrund erhöhter Marktvolatilitäten, kürzer werdenden Kapitalmarktzyklen und zunehmenden regulatorischen Anforderungen nehmen wir eine deutliche Steigerung des Beratungsbedarfs auf der Seite der institutionellen Investoren wahr. Gleichzeitig unterscheidet sich jede Zielsetzung und Ausgangssituation bei jedem einzelnen Anleger, weshalb maßgeschneiderte Ansätze so entscheidend sind. Mit dem Start des ALM Innovation Hubs wird dieser aktuellen Marktlage im institutionellen Bereich konsequent Rechnung getragen“, erläutert Klaus Naeve, Head of Wealth and Asset Management bei Berenberg.
Simulation über die nächsten 40 Jahre
Das übergeordnete Ziel einer ALM-Studie ist, einen optimalen Zielerreichungsgrad sicherzustellen, der häufig maßgeblich durch die Verpflichtungsseite bestimmt wird – beispielweise die Auszahlung aktueller sowie zukünftiger Rentenansprüche für einen Anleger der betrieblichen Altersvorsorge. Im Hintergrund der Anwendung werden daher anhand von Zins- und Kapitalmarktprojektionen die Pfadverläufe der Aktiva und Passiva des Anlegers über die nächsten 40 Jahre simuliert.
Zusätzlich bietet die Anbindung zu einer umfangreichen Nachhaltigkeitsdatenbank detaillierte Einblicke in die Umwelt- und Sozialbilanz bestehender sowie potenzieller Portfoliozusammensetzungen. Neben ESG-Scores ermöglicht ein Kohlenstoff-Intensitätstracker den Vergleich der Übergangsrisiken der Anlagestrategien im Hinblick auf Emissions-Bepreisungen. Darüber hinaus wird der ökologische Fußabdruck des Portfolios durch KPIs zu sogenannten „finanzierten Emissionen“ messbar, was die Einhaltung investorenspezifischer und EU-weiter Nachhaltigkeitsberichterstattung sowie anlegerseitig auferlegter Reduktionsziele erleichtert. (DFPA/abg)
Die Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank) ist eine 1590 gegründete Privatbank mit Sitz in Hamburg. Sie ist auf den Geschäftsfeldern Wealth and Asset Management, Investmentbank und Corporate Banking tätig.