Erfolgreiche Tokenisierung steigert Potenziale bei Effizienz und Transparenz und senkt die Kosten
Erfolgreiche Tokenisierung entwickelt bestehenden Abläufe weiter, steigert so die Potenziale bei Effizienz und Transparenz und senkt dabei die Kosten, meint Alex Tichter, CEO des Luxemburger Tokenisierungsspezialist thidon Services SA.
Die Tokenisierung von Assets beschäftigt die Finanzindustrie seit dem Aufkommen der Blockchain-Technologie. Doch werden die Projekte oft von der Technologie aus gedacht und ohne Bezug zur Realität im traditionellen Verbriefungsmarkt. Das hat oftmals ein frühzeitiges Scheitern zur Folge, analysiert der Experte.
In der traditionellen Finanzbranche ist eine ähnliche Entwicklung absehbar. Die Blockchain-Technologie wird bleiben. Denn klar ist, dass immer mehr Bereiche der Wirtschaft digital abgebildet werden, auch Wertpapiere. Noch werden dabei Strukturen genutzt, die einst für das Verwahren von Aktienurkunden oder anderen Papieren im Tresor geschaffen wurden. Zentralverwahrer für Urkunden etwa arbeiten von der Emission über den Handel bis zur Verwahrung unflexibel, zum Teil sehr analog und in jedem Fall sehr teuer. Angesichts einer Marktkapitalisierung von rund 100 Billionen US-Dollar lässt sich leicht ausrechnen, welches Spar- und damit Investitionspotenzial gehoben wird, wenn die Wertpapiere weiter digitalisiert werden, zeigt sich Tichter überzeugt.
„Die Idee hinter thidon ist, bewährte Prozesse aus der traditionellen Welt um die neuen technischen Möglichkeiten zu erweitern“, so Tichter. Im gesamten Prozess werden analoge Wertpapiere durch digitale Token ersetzt. Somit wird auch die Abwicklung über einen Paying Agent digitalisiert, wobei die traditionellen Aufgaben einer Zahlstelle durch ähnliche, aber schlankere Prozesse ersetzt werden. Die Abläufe sind die gleichen, so dass erfahrene Verbriefer einen enormen Vorteil haben. Mithilfe innovativer Blockchain-Technologie reduziert sich der Verwaltungsaufwand bei Erstellung, Bewertung und Handel von Security Token erheblich. Letztendlich werden Token bei gleicher Leistung wesentlich günstiger, schneller und transparenter sein. „Denn letztendlich wird im gesamten Finanzwesen nur ein Medium für Wertpapiere ergänzt, die Security Token“, so Tichter abschließend. (DFPA/abg)
thidon Services SA ist ein Tokenisierungsspezialist und Finanzdienstleister mit Sitz in Luxemburg und Fokus auf Digitalisierung, Strukturierung und Verwaltung von Assets. Das Unternehmen entwickelt geeignete Verbriefungsstrukturen für (semi-) institutionelle Investoren und übernimmt Aufbau und Administration von Security Token anhand kundenspezifischer Anforderungen.