AB-Aktienfonds mit "sehr gut" bewertet
Das Analysehaus Scope bewertet den global investierenden Aktienfonds „AB SICAV I-Emerging Markets Equity Pf A USD“ der Investmentgesellschaft AB mit „A“ („sehr gut“). Vor allem der aus quantitativen und qualitativen Komponenten aufgebaute Investmentprozess in Kombination mit dem sehr erfahrenen und kompetenten Managementteam um die drei Manager Sammy Suzuki, Kent Hargis und Stuart Rae haben die Analysten überzeugt.
Der „AB SICAV I-Emerging Markets Equity Pf A USD“ wurde am 13. März 2014 aufgelegt und investiert in ein weltweit diversifiziertes, mit üblicherweise 70 bis 90 Titeln aber gleichzeitig konzentriertes Portfolio. Als Referenzindex zur Portfoliokonstruktion dient der MSCI Emerging Markets Index. Mit dem Portfolio wird langfristiges Wachstum angestrebt, in dem in Aktien investiert wird, die durch langfristiges Ertragspotenzial überzeugen und zugleich eine geringere Volatilität im relativen Vergleich mit der Peergroup aufweisen. Dadurch können insbesondere in fallenden Märkten Verluste abgefedert werden. Der konsequente Bottom-Up-Ansatz kombiniert die Fundamentalanalyse mit einem hauseigenen quantitativen Tool zur Identifizierung attraktiver Aktien.
Im Scope-Rating heißt es: „Die langjährige Unternehmenshistorie, die Beständigkeit der Eigentumsstrukturen und die versierte Geschäftsführung bilden die Grundlage für das Asset Management im AB Konzern. Es stehen ausreichend Ressourcen zur Umsetzung der Strategie zu Verfügung.
Den teamorientierte Investmentprozess unter der Leitung der hauptverantwortlichen Portfoliomanager Kent Hargis, Stuart Rae und Sammy Suzuki bewertet Scope sehr positiv. Der Investmentprozess ist stringent und diszipliniert gestaltet. Es wird ein quantitatives, hauseigenes Modell mit fundamentalem Research kombiniert und von zusammen mehr als 90 Analysten umgesetzt.
Die hauptverantwortlichen Portfoliomanager werden von drei weiteren Team-Mitgliedern unterstützt und beraten. Insgesamt verfügt das Management-Team über umfangreiche Investmenterfahrung von durchschnittlich 26 Jahren. Hinzu kommt eine hohe Stabilität im Team. Die hieraus resultierende langjährige Zusammenarbeit erzielt im Ratingprozess höchste Bewertungen.
Das Risikomanagement ist bereits im Investmentprozess integriert. Mehrere Kontrollmechanismen sorgen dafür, dass das Risiko von Fehlinvestitionen minimiert wird. Auf Fondsebene existieren im Rahmen der Risikosteuerung keine expliziten Vorgaben hinsichtlich eines Tracking Errors oder Volatilitätsbeschränkungen. Allerdings werden diese implizit durch die Umsetzung der Anlageziele vorgegeben und das Risiko wird bereits im Rahmen des Investmentprozesses reduziert.“
Quelle: Ratingmitteilung Scope Analysis
AB ist eine Investmentgesellschaft, die Research und Investmentservices für institutionelle Investoren, den Fondsvertrieb und einzelne Anleger anbietet. (JF1)