Bantleon erweitert nachhaltiges Fondsangebot
Der Asset Manager Bantleon hat mit dem „Bantleon Select Green Bonds“ einen Publikumsfonds aufgelegt, der vorwiegend in globale grüne Anleihen mit Investment-Grade-Rating investiert. Zusätzlich können bis zu 25 Prozent des Fondsvermögens in High-Yield-Anleihen mit Mindestrating „B-“ beziehungsweise „B3“ investiert werden. Den Hauptbestandteil des Fonds bilden in Euro denominierte Anleihen. Um die Renditechancen zu steigern, kann das Portfolio Management zudem in Anleihen anderer Währungen aus Industrieländern investieren, wobei das Fremdwährungsrisiko nahezu vollständig abgesichert wird. Anlageziel ist ein Mehrertrag gegenüber dem globalen Green-Bond-Markt (hedged in Euro), ohne die Volatilität zu erhöhen. Ferner werden ESG-Standards angestrebt, die über denen der Benchmark liegen – ESG steht für Environment (Umwelt), Social (Soziales) und Governance (Unternehmensführung).
Bantleon setzt bei dem Fonds auf einen eigenen, systematischen mehrstufigen Analyseprozess. Dieser Prozess basiert auf fünf zentralen Kriterien: Greenwashing, Emissions-/Emittentenanalyse, Mittelverwendung & Verwaltung, Berichterstattung, Zweitmeinung & Zertifizierung. Neben der Vermeidung von Greenwashing sowie einer transparenten Berichterstattung steht die Mittelverwendung im besonderen Fokus der Analyse. Um präzise Analysen zu erstellen, werden hier Zweitmeinungen unabhängiger Analyseunternehmen einbezogen. Im ersten Schritt überprüft Bantleon die Green Bonds anhand der Ausschlusskriterien, die regelmäßig unabhängig voneinander kontrolliert werden und bei ihrem Auftreten zu einem sofortigen Ausschluss der vermeintlich grünen Anleihe führen.
Sofern keine Ausschlusskriterien vorliegen, erfolgt im zweiten Schritt ein Scoring der Anleihen. In Bezug auf die Mittelverwendung steht hierbei besonders die Vereinbarkeit mit den UN-Nachhaltigkeitszielen im Vordergrund, weil Green Bonds einen wesentlichen Einfluss auf die Erreichung von zwölf der 17 Nachhaltigkeitsziele haben können.
Ergänzend zum Green-Bond-Prozess werden alle infrage kommenden Anleihen auch mit Blick auf ESG-Kriterien analysiert.
„,Bantleon Select Green Bonds‘ kombiniert die mehrfach ausgezeichnete Konjunkturanalyse von Bantleon mit der Analyse ausgewiesener Green-Bond-Spezialisten“, erklärt Stephan Kuhnke, Leiter Portfolio Management. „Während die einzelnen Anleihen über eine klassische Bottom-up- sowie eine Relative-value-Analyse ausgewählt werden, orientieren sich die Portfolio Manager bei der Steuerung der Performancequellen Duration, Kurve, Spreads und Sektorallokation primär am Konjunkturzyklus: In Aufschwungphasen ist das Portfolio mit einer reduzierten Duration und Übergewichten in Unternehmensanleihen offensiv ausgerichtet, in Abschwungphasen hingegen liegt der Schwerpunkt auf sicheren Staatsanleihen und Pfandbriefen.“ (DFPA/JF1)
Quelle: Pressemitteilung Bantleon
Bantleon ist ein Asset Manager für institutionelle Investments mit Fokus auf Kapitalerhalt. Das Unternehmen mit Standorten in Deutschland und der Schweiz verwaltet mit 45 Mitarbeitern rund 5,1 Milliarden Euro vor allem für Unternehmen der Altersvorsorge, Industrieunternehmen, Sparkassen und Banken. (Stand: 31. Dezember 2019)