Bellevue Asset Management öffnet Index-Strategie für breite Anlegerschaft
Im April 2017 feiert der Adamant Global Healthcare Index das zehnjährige Jubiläum seiner Auflegung. Grund genug für das Team von Dr. Cyrill Zimmermann, Leiter Healthcare-Fonds & Mandate bei Bellevue Asset Management, im Vorfeld ein Pendant in Form eines Luxemburger Investmentfonds zu lancieren. Der „BB Adamant Healthcare Index (Lux) Fonds“ wurde Ende 2016 zum öffentlichen Vertrieb in Deutschland, Österreich, Schweiz und Luxemburg zugelassen.
Der Adamant Global Healthcare Index wurde im April 2007 lanciert mit dem Ziel, den Entwicklungen des globalen Gesundheitsmarkts auf Investorenebene Rechnung zu tragen. Für seine Zusammensetzung werden auf halbjährlicher Basis jeweils im April und Oktober global die 40 attraktivsten Aktien ausgewählt. Der Index erzielte seit der Auflegung eine Outperformance von 153 Prozent zum MSCI World Index und von 98 Prozent zum MSCI World Health Care Index. Die absolute Performance seit Beginn beträgt plus 188 Prozent, gemessen in US-Dollar. Der Erfolg der Index-Strategie führte dazu, dass 2011 ein Schweizer Fonds für institutionelle Investoren aufgelegt wurde, der auf der Index-Wertentwicklung basiert. Dem Schweizer Fondsprodukt folgt nun ein Luxemburger Publikumsfonds, der einen Vertrieb in Deutschland, Schweiz, Österreich und Luxemburg möglich macht. Zimmermann: „Wir wurden vermehrt von Investoren angefragt, ob wir den Index auch außerhalb der Schweiz anbieten. Mit der Lancierung des ,BB Adamant Healthcare Index (Lux) Fonds‘ können wir diesem Wunsch nachkommen. Dieses Produkt ist ein weiterer Baustein in unserem vielfältigen Spektrum von ausgezeichneten Anlagelösungen. Mit seiner globalen Ausrichtung umfasst der Fonds alle Wachstumsfelder im Zukunftsmarkt Gesundheit.“
Das „BB Adamant Healthcare“-Team bewertet rund 600 der weltweit 3.000 notierten Gesundheitswerte auf der Basis von acht Kriterien. Dabei kommen vier quantitative und vier qualitative Parameter zum Einsatz. Bei letzteren werden Qualität und Erfolgshistorie des Managements, die Produktpipeline sowie die operativen Risiken und Länderrisiken bewertet. Die quantitativen Faktoren beinhalten dagegen Bewertungskennziffern. Insgesamt gibt es die vier Regionen Westeuropa, Nordamerika, Japan/Australien und Emerging Markets, die jeweils mit den besten zehn Einzelaktien vertreten sind.
Da die am höchsten bewertete Region, meist Nordamerika, nach einer Indexumstellung nie höher als 35 Prozent gewichtet ist, werde den aufstrebenden Märkten mehr Beachtung geschenkt. Zudem finden teure und wachstumsschwache Firmen kaum Aufnahme. Entsprechend waren historisch Mid-Cap-Werte jeweils mit 60 bis 80 Prozent sowie die asiatische Region mit etwa einem Drittel vertreten. Zudem sind Pharmafirmen im Vergleich zum wichtigsten Branchenindex, dem MSCI World Health Care Index, untergewichtet.
Quelle: Pressemitteilung Bellevue Asset Management
Die Bellevue Asset Management AG sowie die in Oberursel bei Frankfurt ansässige Schwestergesellschaft StarCapital sind Teil der Bellevue Group, einer unabhängigen, schweizerischen Finanzgruppe, mit Sitz in Zürich und Listing an der Schweizer Börse SIX. Bellevue wurde 1993 gegründet und verfügt über ein Kundenvermögen von 9,4 Milliarden Schweizer Franken (rund 8,8 Milliarden Euro). (JF1)