Berenberg legt Absolute-Return-Fonds auf
Die Privatbank Berenberg startet einen neuen Absolute-Return-Fonds. Der „Berenberg Guardian“ hat das Ziel, über Erträge aus Zinsen, Absicherungen und taktische Opportunitäten vor allem in negativen Marktphasen eine positive Wertentwicklung zu erzielen. Ulrich Urbahn, Leiter Multi Asset Research & Strategy und Co-Fondsmanager des „Berenberg Variato“, wird den Fonds mit zwei Kollegen, Philipp Löhrhoff, Leiter Multi Asset Solutions, und Ludwig Kemper, Portfoliomanager Multi Asset, verantworten.
Der Fonds richtet sich an Anleger, die über Zinserträge, Absicherungen und taktische Opportunitäten insbesondere in fallenden Märkten eine positive Rendite erzielen möchten. So soll der Fonds Investoren dabei helfen, ihre Aktieninvestments zu diversifizieren. Urbahn betreut bereits zusammen mit dem Chefanlagestrategen von Berenberg, Prof. Dr. Bernd Meyer, den flexiblen Multi-Asset-Fonds „Berenberg Variato“. Löhrhoff verwaltet die Berenberg Protected Equities Strategie, die in Aktien investiert und Optionen einsetzt, um Verlustrisiken zu reduzieren und attraktive Renditen durch Partizipation an steigenden Aktienmärkten zu erzielen. Die Strategie kommt vorwiegend bei institutionellen Investoren zum Einsatz. „Mit dem Berenberg Guardian bieten wir Anlegern eine Alternative, die sich vor Kursrückschlägen schützen und wenig Volatilität in Kauf nehmen möchten“, sagt Urbahn.
Der Absolute-Return-Fonds kombiniert fundamentale und makroökonomische Analysen mit einem quantitativen Investmentansatz. Das Portfolio des „Berenberg Guardian“ setzt sich dabei aus drei Bausteinen zusammen: Zinserträge werden mit Staats- und Investment-Grade-Unternehmensanleihen mit kurzen Laufzeiten generiert (Carry). Ein Teil dieser Erträge fließt opportunistisch in Absicherungsinstrumente wie Put-Strategien, Aktien-, Anleihe- und VIX-Futures (Hedging). Als dritten Baustein integriert das Team taktische Opportunitäten, die sich kurzfristig aus Marktverwerfungen und Marktineffizienzen ergeben. „Die zunehmende Korrelation zwischen risikoreichen Anlagen und qualitativ hochwertigen Staatsanleihen hat die Möglichkeiten der Diversifikation verringert. Deswegen sind in diesem Marktumfeld weitere Anlageansätze über traditionelle Multi-Asset-Strategien hinaus notwendig geworden“, sagt Urbahn. Die Absicherungsphilosophie habe sich bereits in den vergangenen Jahren in den Multi-Asset-Strategien von Berenberg bewährt. (DFPA/mb1)
Die Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank) ist eine 1590 gegründete Privatbank mit Sitz in Hamburg. Sie ist auf den Geschäftsfeldern Wealth and Asset Management, Investmentbank und Corporate Banking tätig.