Berenberg legt nachhaltigen Euro-Anleihefonds auf
Die Hamburger Privatbank Berenberg hat zusammen mit der Kapitalverwaltungsgesellschaft Universal-Investment den ESG-Anleihefonds „Berenberg Sustainable Euro Bonds“ aufgelegt – ESG steht für die Nachhaltigkeitsaspekte Environment (Umwelt), Social (Soziales) und Governance (Unternehmensführung). Der Fonds ist nach den in den vergangenen Jahren aufgelegten „Berenberg Sustainable World Equities“, dem „Berenberg Sustainable EM Bonds“ und dem „Berenberg 1590 Stiftung“ der vierte nachhaltige Fonds von Deutschlands ältester Privatbank.
Der von Christoph Mäder und Felix Stern gemanagte „Berenberg Sustainable Euro Bonds“ investiert in Euro-denominierte Unternehmens- und Finanzanleihen, ergänzt durch (Quasi-) Staatsanleihen und Covered Bonds mit Schwerpunkt auf dem Investment-Grade-Segment. Anleihesektorenstruktur, Durations- und Bonitätsrisiken werden aktiv gemanagt. Beispielhafte Emittenten sind etwa Unternehmen oder Organisationen, die für eine verantwortungsvolle Ressourcennutzung, Klimaschonung oder nachhaltiges Wirtschaftswachstum und Innovation durch Infrastruktur, faire Arbeitsbedingungen und finanzielle Inklusion stehen. Hinzu kommen auch projektbezogene Anleihen, die nicht zur Finanzierung der allgemeinen Geschäftstätigkeit eines Emittenten dienen, sondern die gezielt ausgewählte Projekte und Vermögensgegenstände finanzieren, die einen ökologischen oder gesellschaftlichen Mehrwert leisten. Nachhaltigkeit dient als integraler Bestandteil auf allen Ebenen des Investmentprozesses.
Im ersten Schritt werden die Berenberg-Ausschlusskriterien angewendet, die eine Investition aus ethischen und moralischen Gründen zum Beispiel in die Rüstungs- oder Tabakindustrie verhindern. Anschließend werden ESG-Kriterien in die traditionelle Unternehmensanalyse integriert, wodurch ESG-Risiken identifiziert werden können. Als dritten Schritt erfolgt dann eine Detailanalyse der Emittenten und der projektbezogenen Anleihen, inwiefern diese helfen können, globale Herausforderungen zu lösen (Impact Analyse). Dabei stehen Christoph Mäder und Felix Stern im konstanten Austausch mit dem Berenberg ESG Office und anderen Portfolio Managern mit ESG-Fokus. Ergebnis ist ein Portfolio mit einer Größe von 60 bis 100 Titeln überwiegend aus dem Investmentgrade-Bereich. Benchmark ist der ICE BofAML Euro Non-Sovereign Index.
Matthias Born, Leiter Asset Management bei Berenberg, sagt: „Nachhaltige Geldanlagen stehen heutzutage bei Investoren ganz weit oben auf der Agenda. Lange lag der Fokus fast ausschließlich auf der Aktienseite, weil durch die vergleichsweise große Vielseitigkeit der Emittenten und Besonderheiten der Kapitalstruktur im Anleihen-Segment ESG-Investment komplexer ist. Diese Lücke füllen wir mit unserem Fonds. Ein Mehrwert für Umwelt und Gesellschaft und eine attraktive Performance schließen sich aufgrund langfristiger struktureller Trends in unseren Augen nicht aus. Mit unseren neuen Fonds sowie unserem ESG-Ansatz tragen wir dieser Entwicklung Rechnung und bekennen uns zu unserer gesellschaftlichen Verantwortung.“ (DFPA/JF1)
Quelle: Pressemitteilung Berenberg
Die Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank) ist eine 1590 gegründete Privatbank mit Sitz in Hamburg. Sie ist auf den Geschäftsfeldern Private Banking, Investment Banking, Asset Management und Corporate Banking tätig. Das Unternehmen beschäftigt 1.500 Mitarbeiter und verwaltet ein Vermögen in Höhe von 41,5 Milliarden Euro.