BVI: Fondsbranche verwaltet Rekordvermögen
Im Jahr 2021 verwaltete die deutsche Fondsbranche ein Vermögen von 4.334 Milliarden Euro - ein neuer Rekord. Zudem erzielten die Fonds mit einem Neugeschäft von 256 Milliarden Euro ihr bestes Absatzjahr. Als Gründe nennt der deutsche Fondsverband BVI die Inflationsrate von 3,1 Prozent im vergangenen Jahr sowie die Negativzinsen. Angesichts dieser Lage hätten auch viele Bürger die Wertpapieranlage für sich entdeckt.
In Deutschland sind offene Spezialfonds mit einem Vermögen von 2.188 Milliarden Euro die größte Fondsgruppe. Zusammen mit den Mandaten im Wert von 634 Milliarden Euro entfallen fast zwei Drittel des verwalteten Gesamtvermögens auf das rein institutionelle Geschäft mit zum Beispiel Altersvorsorgeeinrichtungen und Versicherungsgesellschaften. Offenen Publikumsfonds verwalten im Jahr 2021 ein Rekordvermögen von 1.471 Milliarden Euro. Das Netto-Vermögen von geschlossenen Fonds ist in den vergangenen drei Jahren von 14 auf 41 Milliarden Euro gestiegen. Der Anstieg zeige, dass die Bedeutung von alternativen Anlageklassen wie zum Beispiel „Private Equity“ und „Private Debt“ für institutionelle Investoren angesichts der Nullzinsen und der attraktiven Renditechancen an den Privatmärkten zugenommen hat. Allein Beteiligungsfonds haben ihre Assets in den vergangenen drei Jahren auf 24 Milliarden Euro fast verzehnfacht.
Mit Zuflüssen von 256 Milliarden Euro beim Neugeschäft erzielten Fonds einen neuen Absatzrekord. Offenen Spezialfonds flossen mit netto 131 Milliarden Euro eine neue Rekordsumme zu. Bislang war das Jahr 2015 mit 121 Milliarden Euro ihr stärkstes Absatzjahr. Offene Publikumsfonds übertrafen beim Neugeschäft mit 118 Milliarden Euro ihre Rekordmarke aus dem Jahr 2000 (75 Milliarden Euro). Seit dem Jahr 2019 haben Publikumsfonds ihre Zuflüsse pro Kalenderjahr jeweils mehr als verdoppelt. Dazu haben vor allem Privatanleger beigetragen. Nach Angaben der Bundesbank entwickeln sie sich seit 2013 wieder zur tragenden Säule bei den Zuflüssen von Publikumsfonds. In den vergangenen beiden Jahren entfielen zusammen über 90 Prozent des Neugeschäfts von Publikumsfonds auf Privatanleger.
Publikumsfonds mit Nachhaltigkeitsmerkmalen erzielten im Jahr 2021 Zuflüsse von 60 Milliarden Euro (Vorjahr: 21 Milliarden Euro). Die Fondsbranche verwaltet insgesamt 588 Milliarden Euro in Publikums- und Spezialfonds, die gemäß Artikel 8 oder 9 der EU-Offenlegungsverordnung als nachhaltig gelten. Damit stecken 16 Prozent des gesamten Fondsvermögens in Produkten mit Nachhaltigkeitsmerkmalen. Bei Publikumsfonds sind es 31 Prozent. Im Vergleich zu anderen Fondsmärkten ist der Anteil eher gering. In der EU entfallen im Schnitt 40 Prozent des Publikumsfondsvermögens auf Fonds mit Nachhaltigkeitsmerkmalen, so der BVI.
Beim Neugeschäft der offenen Publikumsfonds führen Aktienfonds mit 50 Milliarden Euro die Absatzliste erneut an. Im Jahr 2021 haben sich die Zuflüsse in Aktienfonds gegenüber dem Vorjahr (20,9 Milliarden Euro) mehr als verdoppelt. Aktiv gemanagte Aktienfonds erzielten netto 31,8 Milliarden Euro und Aktien-ETF 18,2 Milliarden Euro. Mischfonds verbuchen im Jahr 2021 mit Zuflüssen von 41,8 Milliarden Euro eine neue Bestmarke im Neugeschäft. Der Auslöser für diesen Rekord war laut BVI die Rekordfahrt des Dax nach dem Einbruch im März 2020, die Anfang 2021 zu einer positiven Stimmung der Anleger gegenüber Aktien führte. Sparer, die von den Renditechancen der Aktien profitieren, aber das Risiko reduzieren wollen, haben dann Mischfonds statt Aktienfonds gekauft. An dritter Stelle im Neugeschäft folgen Rentenfonds mit Nettozuflüssen von 10,3 Milliarden Euro. Immobilienfonds verzeichneten Zuflüsse von netto 7,2 Milliarden Euro. (DFPA/JF1)
Der BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V. mit Sitz in Frankfurt am Main ist Repräsentant der Investmentbranche in Deutschland. Die 116 Mitglieder des 1970 gegründeten Verbands verwalten rund vier Billionen Euro in Publikumsfonds, Spezialfonds und Vermögensverwaltungsmandaten und decken damit über 95 Prozent des Marktes ab.