"C-Quadrat GreenStars ESG" erhält Top-Rating von Scope
Laut dem Analysehaus Scope überzeugt der flexible Mischfonds „C-Quadrat GreenStars ESG“ aus dem Hause Impact Asset Management mit überdurchschnittlicher Performance, einem erfahrenen Portfoliomanagementteam sowie einem strukturierten Anlageprozess, der ESG über strikte Negativ- und Positivkriterien integriert. Der relevante Track Record der Strategie besteht seit Ende 2017. Der Fonds erhält das Rating B („gut“). Er gehört damit zu den Top-Fonds der Peergroup „Mischfonds Global Flexibel“.
Im Scope-Kommentar heißt es: „Der ,C-Quadrat GreenStars ESG‘ wird hauptverantwortlich von dem erfahrenen Portfoliomanagement-Duo Andreas Böger und Nicole Sperch verwaltet, wobei Böger die Rolle als leitender Fondsmanager und Nicole Sperch die Rolle als Co-Managerin zukommt.
Das Team ist bei Impact Asset Management, ehemals C-Quadrat Asset Management, für die Verwaltung der gesamten IAM ESG-Produktfamilie zuständig, die insgesamt fünf Aktien- und Mischfonds umfasst. Ab November wird das Team durch einen weiteren Junior Portfolio Manager verstärkt. Damit ist das Managementteam nach Ansicht von Scope vergleichsweise klein, setzt seine Ressourcen bei der Verwaltung der Fonds jedoch sehr effizient ein.
Der Researchprozess wird von Scope als sehr strukturiert und gut geeignet eingeschätzt. Positiv hervorzuheben ist der strikte und systematische ESG-Ansatz, der bei der Aktienauswahl zum Einsatz kommt und eine Vielzahl an Negativ- und Positivkriterien einschließt.
Die Asset Allokation im Fonds erfolgt top-down auf Basis der Entscheidungen eines Investmentkomitees, das von CIO Günther Kastner geleitet wird und dessen Allokationsempfehlungen maßgeblich für alle Produkte bei Impact Asset Management sind. Zwischen 51 Prozent und 100 Prozent des Portfolios können in Aktien allokiert werden, die Neutralposition liegt bei 70 Prozent.
Bei der Unternehmensanalyse der Fondsmanager stehen Large Caps mit überdurchschnittlichem Wachstumsprofil und die Qualität der Unternehmen im Fokus. In der Portfoliokonstruktion steht der Diversifikationsgedanke im Vordergrund, so dass unter anderem nach Regionen, Branchen, Faktoren und Risikosensitivität allokiert wird.
Die Strategie verfügt zum Ratingstichtag 31. Juli 2021 über einen Track Record von 43 Monaten. Während dieses Zeitraums konnte der Fonds eine Wertentwicklung von 9,1 Prozent per annum erzielen, während die Peergroup ,Mischfonds Global Flexibel‘ lediglich auf 3,9 Prozent kam. Auch über drei Jahre liegt der Fonds mit 9,4 Prozent per annum deutlich vor der Peergroup mit 4,7 Prozent.
Die Risikokennzahlen fallen dabei gemischt aus. Während die Volatilität des Fonds über 43 Monate mit 11,1 Prozent deutlich über dem Peergroup-Durchschnitt von 8,8 Prozent lag, fiel der maximale Verlust mit minus 13,2 Prozent gegenüber der Peergroup mit minus 13,0 Prozent ähnlich aus.“ (DFPA/JF1)
Die C-Quadrat Investment Group ist eine Gruppe unabhängiger Asset Manager unter dem Dach der C-Quadrat Investment AG mit Sitz in Wien. Die 1991 gegründete Unternehmensgruppe ist in 21 Ländern Europas und Asiens aktiv..