Deka Investment und IQAM Invest starten Optionsprämienstrategie
Mit der Auflage des „IQAM OptionsprämienStrategie Protect“ bieten die Fondsgesellschaft IQAM Invest und der Investment Manager Deka Investment eine Anlagemöglichkeit, welche auf die systematische Vereinnahmung von Optionsprämien bei einem attraktiven Risiko-Ertrags-Profil setzt. Der Fondsstart erfolgte am 21. April 2022. Deka Investment übernimmt das Management des Fonds und IQAM Invest fungiert als Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Beim neuen Fonds „IQAM OptionsprämienStrategie Protect“ bilden nachhaltige Anleihen guter Bonität wie beispielsweise (Quasi-) Staatsanleihen oder Pfandbriefe aus der Eurozone (alle mindestens Investmentgrade) das Basisportfolio. Durch den systematischen Verkauf von Put-Optionen auf Aktienindizes soll ein kontinuierlicher Zusatzertrag erwirtschaftet werden – ähnlich wie bei einem Portfolio aus Aktienanleihen. Als Schutz vor großen Markteinbrüchen werden zusätzlich aber auch Put-Optionen mit einem geringeren Ausübungspreis gekauft, die Verluste im Ernstfall eingrenzen sollen.
Die Auswahl und Gewichtung des Basiswerts bestimmen sich aus der Attraktivität und dem Diversifikationspotenzial in der Portfoliokonstruktion. Anleihen hoher Liquidität sowie Bonität als Basisinvestition, kurze Restlaufzeiten, möglichst hohe Marktliquidität auch in Krisenphasen und ein möglichst geringer Risikobeitrag zum Gesamtportfolio runden die Strategie ab. Die Laufzeit der Optionen liegt im mittleren unterjährigen Band – sie müssen aber nicht bis zum Laufzeitende gehalten werden, um Timing-Risiken der Wiederanlage zu reduzieren. Die Wahl des Strikes (Ausübungspreis der Option) ergibt sich aus der festgelegten Zielrendite und aus der Höhe der impliziten Volatilitäten. Diese Vorgehensweise ermöglicht eine zielgenaue Steuerung der erwarteten Rendite.
IQAM Invest und das Quant-Team von Deka Investment bauen seit Anfang 2021 gemeinsam ihre Kompetenz im Bereich quantitativer Produktlösungen aus. Für Investoren bedeute dies einen noch früheren Zugang zu wissenschaftlichen Erkenntnissen und Forschungsergebnissen mehrerer Universitäten. Der Fokus der Zusammenarbeit liegt im Forschungsbereich, der durch die Bündelung von Ressourcen und Kompetenzen auf höchstes europäisches Niveau gehoben werden kann. (DFPA/JF1)
Die Deka Bank ist das Wertpapierhaus der Sparkassen, gemeinsam mit ihren Tochtergesellschaften bildet sie die Deka-Gruppe. Mit Total Assets in Höhe von rund 378 Milliarden Euro sowie über fünf Millionen betreuten Depots ist sie einer der größten Wertpapierdienstleister und Immobilien-Asset Manager in Deutschland. (Stand:30. September 2021). Das Geschäftsfeld Immobilien bündelt die weltweite Immobilienkompetenz der Deka-Gruppe. Die Kapitalverwaltungsgesellschaften Deka Immobilien Investment GmbH und WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH managen und betreuen ein Immobilienvermögen von rund 47 Milliarden Euro (per 31.Dezember 2021).
IQAM Invest ist eine Fondsgesellschaft mit mehr als 30 Jahren Markterfahrung. Mit über 50 Mitarbeitern in Salzburg, Wien und Frankfurt am Main bietet IQAM Invest professionellen Anlegern Investmentfonds und individuelle, maßgeschneiderte Investmentlösungen an.