Edmond de Rothschild lanciert Laufzeit-Rentenfonds
Die Investmentgesellschaft Edmond de Rothschild Asset Management (France) hat mit dem „Millesima 2021“ am 25. Januar 2016 einen Rentenfonds mit fester Laufzeit aufgelegt, der in Unternehmensanleihen investiert. Der seit dem 8. Februar 2016 auf dem deutschen Markt zugelassene „Millesima 2021“ wird von Paris aus von Raphaël Chemla, Head of High Yield and Financial Bonds, und Julie Gualino-Daly, Fondsmanagerin, verwaltet. Die Vermarktungsphase dauert bis zum 30. Juni 2016. Ende der Laufzeit ist am 31. Dezember 2021. Der „Millesima 2021“ strebt für den empfohlenen Anlagezeitraum bis zum Ende der Laufzeit eine jährliche Rendite von 3,8 Prozent nach Abzug von Provisionen an.
Der Fonds investiert hauptsächlich in auf Euro lautende Unternehmensanleihen, wobei der Schwerpunkt auf Hochzinsanleihen (spekulative Anlageinstrumente mit höherem Emittentenausfallrisiko) liegt. Maximal zehn Prozent des Fondsvermögens dürfen in Anleihen der niedrigsten Ratingkategorie („CCC+“ bis „CCC-“) oder mit einem gleichwertigen Rating aus einem internen Ratingverfahren angelegt werden. Der Fonds bietet eine Diversifizierung nach Emittenten und Sektoren, um das Konzentrationsrisiko zu begrenzen. „Der Fonds ,Millesima 2021‘ profitiert von attraktiven Erträgen am dynamischen Markt für auf Euro lautende Hochzinsanleihen. Dies geht allerdings mit höheren Risiken einher“, sagt Chemla. Das Investmentteam ist zudem überzeugt, dass die Rahmenbedingungen für europäische Unternehmen derzeit im Allgemeinen günstig sind. Der Rückgang des Euros und die dauerhaft äußerst niedrigen Zinssätze werden weiter zu einem Anstieg der Gewinnmargen der Unternehmen beitragen.
Das Hochzinssegment profitiert laut Edmond de Rothschild von nachhaltig unterstützend wirkenden Faktoren: moderates Wirtschaftswachstum, sehr niedrige Inflation und die Aufstockung des Anleihekaufprogramms der Europäischen Zentralbank (EZB). Hochzinsanleihen würden etwas weniger sensitiv auf Zinsänderungen reagieren als andere Segmente des Anleihemarkts und böten mit die attraktivsten Renditen. Der durchschnittliche Kupon am europäischen Markt betrage zurzeit sechs Prozent und die durchschnittliche Ertragsrendite liege bei fünf bis sechs Prozent.
Quelle: Pressemitteilung Edmond de Rothschild
Die Edmond de Rothschild-Gruppe mit Sitz in Genf ist ein unabhängiger Familienkonzern, der auf die Bereiche Asset Management und Private Banking spezialisiert ist. Die 1953 gegründete Unternehmensgruppe beschäftigt 2.700 Mitarbeiter in 33 Niederlassungen weltweit und verwaltet ein Vermögen in Höhe von mehr als 149,6 Milliarden Euro (Stand: 30. Juni 2015). (JF1)