Edmond de Rothschild REIM startet neuen Real-Estate-Debt-Fonds
Die Immobilien-Investmentgesellschaft Edmond de Rothschild Real Estate Investment Management (EdR REIM) hat kürzlich seine erste Debt-Investition in Barcelona über seinen paneuropäischen „High-Yield I Real Estate Debt Fond“ abgeschlossen. Darüber hinaus befindet sich das Team im Marketingprozess für seinen neuen Real-Estate-Debt-Fond mit einem Zielvolumen von mehr als 500 Millionen Euro.
Im Dezember 2023 hat das EdR REIM Real Estate Debt-Team seine erste Finanzierung in Barcelona, Spanien, abgeschlossen. Das Senior-Darlehen in Höhe von 20 Millionen Euro finanziert ein modernes Life-Science-Entwicklungsprojekt in einem Teilmarkt der katalanischen Hauptstadt. Damit sind 80 Prozent des Kapitals des paneuropäischen „High-Yield I Real Estate Debt Fonds“ mit sieben abgeschlossenen Deals in Deutschland, den Niederlanden, Frankreich, Italien, dem Vereinigten Königreich und Spanien investiert.
Das EdR REIM Real Estate Debt-Team hat inzwischen den Marketingprozess für den Nachfolgefonds mit einem Zielvolumen von über 500 Millionen Euro gestartet. Die Anlagestrategie konzentriert sich auf Renditen aus defensiven Debt-Investments, die durch ein Immobilienportfolio in Westeuropa mit Fokus auf Whole-Loan-Transaktionen abgesichert sind. Der angestrebte Portfolio-Loan-to-Value (LTV) des neuen Fonds wird bei rund 70 Prozent liegen. Als Zielrendite wird ein interner Zinsfuß (Internal Rate of Return, IRR) von circa zehn bis elf Prozent brutto (unlevered) und ein interner Zinsfuß (IRR) von circa neun Prozent netto (unlevered) einschließlich einer jährlichen Barausschüttung (Cash Distribution) von circa fünf bis sechs Prozent angestrebt. Der neue Fonds ist gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) strukturiert.
Ralf Kind, Head von Real Estate Debt bei EdR REIM, sagt: „Wir möchten unser Real Estate Debt Geschäft weiter ausbauen und strukturelle Veränderungen sowie attraktive Kreditinvestitionsmöglichkeiten in den europäischen Immobilienfinanzierungsmärkten nutzen. Mit unseren ersten beiden Debt-Vehikeln haben wir zwischen 2020 und 2022 über 350 Millionen Euro eingesammelt, von denen wir den Großteil inzwischen investiert haben. Das Fundraising für den neuen Fonds hat begonnen. Wir sind bestrebt, die attraktive Investitionspipeline, die das Team für den neuen Fonds bereits aufgebaut hat, umzusetzen.“ (DFPA/mb1)
Die Edmond de Rothschild-Gruppe ist eine unabhängige Unternehmensgruppe in Familienbesitz, die auf die Bereiche Asset Management und Private Banking spezialisiert ist. Neben dem Asset Management und Private Banking ist die Gruppe in den Bereichen Corporate Finance, Private Equity und Fondsverwaltung tätig.