EFAMA veröffentlicht Überblick über den europäischen AIF-Markt
Das Nettovermögen der AIF erreichte zum Ende des ersten Halbjahres 2023 in Europa 7,26 Billionen Euro. Das Gesamtwachstum des AIF-Vermögens seit Ende 2015 betrug 41 Prozent. Diese Zahlen veröffentlicht der europäische Fondsverband EFAMA in der Publikation „The AIF market – an overview”.
Die fünf größten Niederlassungen am AIF-Markt am Ende des ersten Halbjahres waren Deutschland mit einem Marktanteil von 29 Prozent , gefolgt von Frankreich (18,4 Prozent), Luxemburg (13,3 Prozent), Irland (11,6 Prozent) und den Niederlanden (zehn Prozent). Seit Ende 2015 hat sich die Konzentration des AIF-Marktes etwas erhöht, wobei sich der Marktanteil der Top-5-Domains von unter 80 Prozent auf über 82 Prozent zum Ende des Halbjahres 2023 verschoben hat.
Aufgeschlüsselt nach der Gesamtanlagestrategie verzeichneten Immobilienfonds und insbesondere „sonstige“ AIF in den letzten Jahren einen Anstieg ihres Marktanteils. Andere AIF umfassen ein breites Spektrum an Fondstypen, darunter Private-Equity-Fonds und Hedge-Fonds. Was diese Fonds gemeinsam haben, ist, dass sie hauptsächlich in alternative und oft weniger liquide Vermögenswerte investieren. Immobilien und alternative Vermögenswerte waren vom Rückgang der Kapitalmärkte im Jahr 2022 deutlich weniger betroffen.
Grenzüberschreitende AIF gewinnen allmählich an Bedeutung: Zwischen 2015 und Ende des Halbjahres 2023 stieg ihr Marktanteil von 22,4 Prozent auf 28,5 Prozent. Im Vergleich zum OGAW-Markt ist der AIF-Markt jedoch nach wie vor stark auf Fonds mit Sitz im Inland ausgerichtet.
Thomas Tilley, Senior Economist bei EFAMA, kommentierte: „Das solide Wachstum der verwalteten AIF-Vermögenswerte seit 2015 lässt darauf schließen, dass der AIFMD insgesamt gut funktioniert. AIF spielen neben OGAW eindeutig eine Rolle bei der Erzielung von Renditen für Anleger und der Bereitstellung von Finanzmitteln für die Wirtschaft. Insbesondere die wachsende Bedeutung grenzüberschreitender AIF ist ermutigend, da sie ein Zeichen dafür ist, dass die Vertiefung des europäischen Kapitalbinnenmarkts voranschreitet. “
EFAMA-Generaldirektor Tanguy van de Werve kommentierte: „Wir sind davon überzeugt, dass AIF eine wachsende Rolle bei der Finanzierung des nachhaltigen Wandels in Europa spielen können. Aufgrund des langfristigen Anlagehorizonts vieler institutioneller AIF-Anleger und der Art der Vermögenswerte, in die AIF investieren, sind sie hierfür bestens geeignet. “
Zur Studie „The AIF market – an overview”
Die European Fund and Asset Management Association (EFAMA) ist die Interessenvertretung der europäischen Investmentfondsindustrie mit Sitz in Brüssel. Der 1974 gegründete Verband vertritt 27 nationale Investmentverbände, deren Mitglieder 66.000 Investmentfonds mit einem Anlagevermögen von 28,5 Billionen Euro verwalten. (Stand: Ende 2022)