Eric Sturdza Investments lanciert Long-Short-Aktienfonds
Die Fondsgesellschaft Eric Sturdza Investments hat mit dem „Strategic Long Short Fund“ einen Aktienfonds aufgelegt, der Long- und Short-Positionen eingehen kann. Der Fonds, der gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung als nachhaltig klassifiziert ist, wird von der Investmentberatungsgesellschaft Crawford unter Leitung der Experten Christopher L. Crawford, Scott L. Utzinger und Jonathan R. Saunders gemanagt.
Bei der Auswahl der Long-Positionen fokussiert sich das Portfoliomanagement-Team auf inhabergeführte Unternehmen aus dem Small- und Midcap-Bereich. Besonderes Augenmerk richtet das Managementteam des diskretionären Portfolios bei der Auswahl der Titel auf solide Geschäftsmodelle, die Herangehensweise des Managements sowie eine attraktive Bewertung mit zukünftigem Potential. Dabei strebt Crawford eine längere Haltedauer an, die typischerweise zwei bis vier Jahre umfasst.
Der aufziehende Paradigmenwechsel bei den globalen Zinssätzen und Inflationsraten, den anhaltenden geopolitischen Schocks und den Veränderungen der Volkswirtschaften durch die Herausforderungen des Klimawandels hat zu einer fundamentalen Transformation der Einflussfaktoren an den Kapitalmärkten geführt. Gerade gestiegene Kosten für die Refinanzierung und noch nicht profitable Wachstumsstrategien setzen viele Unternehmen unter Druck.
Die sich negativ auswirkenden Faktoren eröffnen laut Crawford selektive Chancen, um sich an den Abwärtsbewegungen von Aktienpreisen über Optionen zu beteiligen. Ausgewählte junge Unternehmen mit rasantem Wachstum, die nach Einschätzung von Crawford eigentlich ein intrinsisches Verlustgeschäft aufweisen, werden wahrscheinlich eine Rationalisierung erfahren. Aber auch Aktiengesellschaften, deren Bilanz nicht solide aufgestellt ist und die einen hohen Verschuldungsgrad aufweisen, stehen auf der Zielliste für Short-Positionen. Grundsätzlich werden Verkäufe über Put-Optionen abgebildet, um so die Risiken der traditionellen Leerverkäufe zu reduzieren.
Bei der Auswahl der Aktien spielen Unternehmens- und Managementeigenschaften eine größere Rolle als die Branche, Marktkapitalisierung oder das Land. Jedoch haben die Auswahlkriterien von Crawford zu einem Portfolio geführt, das typischerweise zu 80 Prozent in Nordamerika und ein Großteil davon in Small und Mid Cap-Aktien investiert ist.
Der „Strategic Long Short Fund“ ist bisher für den Vertrieb in Irland zugelassen; weitere Vertriebszulassungen werden zurzeit vorbereitet, teilt Eric Sturdza Investments mit. (DFPA/JF1)
Die Eric Sturdza Investment-Gruppe ist eine Fondsgesellschaft, die im Jahr 1999 in Guernsey gegründet wurde. Das von Eric Sturdza Investment verwaltete Vermögen beläuft sich auf 1,1 Milliarden US-Dollar (Stand: 30. September 2022).