Feri-Analyse: Viele Mischfonds und Absolute-Return-Strategien bestehen Stresstest nicht
Viele Mischfonds und Absolute Return-Strategien konnten im Zuge der Kurseinbrüche der vergangenen acht Monate ihr Versprechen nicht halten und mussten eine negative Performance vorweisen. Im Durchschnitt haben die von dem Analysehaus Feri Eurorating Services erfassten Fonds der Kategorie Absolute Return im Zeitraum Juni 2015 bis Januar 2016 um 3,4 Prozent an Wert verloren. In der Feri-Peergroup „Mischfonds Global flexibel“ lag die Performance in diesem Zeitraum bei einem durchschnittlichen Wertverlust von 9,5 Prozent. Allerdings konnten etablierte Flaggschiff-Fonds aus beiden Kategorien in der Abwärtsphase relativ gute Ergebnisse erzielen. Die Spannbreite der Performances einzelner Produkte reichte in der Kategorie Absolute Return von 16,6 Prozent bis 39,4 Prozent. In der Peergroup „Mischfonds Global flexibel“ reichte der Performance-Spread dieses Zeitraums von 13 Prozent bis 40,2 Prozent. Das sind die Ergebnisse einer aktuellen Untersuchung der Feri Eurorating Services zur Performance von Misch- und Absolute Return-Fonds während der Abwärtsphase.
Die Untersuchung zeigt auch, dass sich Mischfonds und Absolute Return-Strategien nach wie vor hoher Beliebtheit unter Anlegern erfreuen. Mischfonds hatten 2015 mit 38,6 Milliarden Euro das höchste Nettomittelaufkommen unter allen Publikumsfonds erreicht. Ausgewogene globale Mischfonds konnten dabei mit 11,5 Milliarden Euro das höchste Nettomittelaufkommen unter den einzelnen Mischfonds-Peergroups vorweisen. Eine aktuelle Feri-Befragung unter institutionellen Investoren hat ergeben, dass verzinsliche Wertpapiere weiterhin die Anlagestrategien der Institutionellen dominieren. Eine weitere Befragung zu den Absatzerwartungen der Fondsbranche für das Jahr 2016 hat zudem gezeigt, dass Fondsanbieter trotz der Marktkorrektur der letzten acht Monate für 2016 einen hohen Absatz bei Mischfonds erwarten.
Quelle: Pressemitteilung Feri Eurorating Services
Die Feri Eurorating Services AG ist ein Investmentresearch- und Ratingunternehmen der Feri-Gruppe mit Sitz in Bad Homburg. Die Unternehmensgruppe gehört seit 2006 zum MLP-Konzern und betreut zusammen mit diesem 25,3 Milliarden Euro Assets unter Verwaltung und Beratung. (JF1)