Feri: „OptoFlex“ knackt die 300-Millionen-Euro-Marke
Der Vermögensverwalter Feri hat mit seinem Konzept „OptoFlex“ innerhalb von drei Jahren mehr als 300 Millionen Euro eingesammelt. Der „OptoFlex“ ist ein täglich liquider Ucits-konformer Investmentfonds, der laut Feri institutionellen Investoren eine alternative Ertragsquelle zu Renten bei gleichzeitiger Risikoabsicherung biete. „Institutionelle Anleger stehen angesichts der anhaltend niedrigen Zinsen und der regulatorischen Vorgaben durch den Gesetzgeber immer mehr unter Druck“, sagt Carsten Hermann, Geschäftsführer der Feri Trust GmbH.
Die Strategie des „OptoFlex“ beruht auf der Vereinnahmung von Optionsprämien – dabei werden Puts auf Aktienindizes wie den S&P 500 verkauft und ein Teil der Prämie fließt in eine Absicherungsstrategie. Der Rest bleibt dem Investor als Ertrag erhalten. Die Rendite des Fonds liegt laut Feri bei 5,04 Prozent per annum und bei 16,18 Prozent seit Auflage im Dezember 2012 (Stand: Dezember 2015).
Sowohl die eingesetzten, börsengehandelten Derivate als auch die Investments in Anleihen und Geldmarktfonds seien beim „OptoFlex“ höchst liquide. In illiquide Instrumente werde nicht investiert. „Das ermöglicht dem Anleger ein Höchstmaß an Flexibilität bei einer gleichzeitig attraktiven Performance“, so Hermann. Zudem lasse sich das Konzept leicht in die spezifischen Anlagerichtlinien institutioneller Investoren einbetten und werde somit den Vorgaben im Hinblick auf Risikocontrolling und Risikomanagement gerecht.
Die Risikominimierung greift Feri zufolge an mehreren Stellen: Die variabel verzinslichen Anleihen (Floating Rate Notes) haben ein hohes „Investment Grade“-Rating, welches Kreditrisiken nahezu ausschließe. Die Zinszahlungen dieser Anleihen seien variabel und an einen Referenzsatz gebunden. Somit werde das Zinsrisiko deutlich reduziert. Auch existiert praktisch kein Wechselkursrisiko, da das Fondsvermögen fast ausschließlich in Euro notiere. Das Risiko aus Derivaten wird durch den Einsatz einer statischen Absicherungsstrategie deutlich eingeschränkt.
Quelle: Pressemitteilung Feri
Die 1987 gegründete Feri-Gruppe mit Sitz in Bad Homburg ist in den Geschäftsfeldern Vermögensberatung und -verwaltung, Wirtschaftsforschung und Rating tätig. Seit 2006 gehört die Unternehmensgruppe zum MLP-Konzern. Zusammen werden derzeit 27,5 Milliarden Euro Assets unter Verwaltung und Beratung betreut. (JF1)