Fondsrating-Update Dezember 2022 - Bei Fonds-Peergroups setzt sich Erholung fort
Die Scope-Analysten haben die Ratings für mehr als 6.600 Fonds aktualisiert. Während sich bei lediglich 268 Fonds das Rating verbesserte, wurden 428 Fonds heruntergestuft. Erstmals bewertet wurden 72 Produkte, davon erhielten 22 aktive Fonds auf Anhieb ein Top-Rating. Das Schwergewicht Flossbach von Storch Multiple Opportunities musste nach mehr als einem Jahr das Spitzenrating (A) abgeben.
Der „Amundi Funds Global Eq Sustainable Income“ wird erstmals mit einem Top-Rating von (B) ausgezeichnet. Der Aktienfonds legt den Schwerpunkt auf regelmäßige Erträge bei gleichzeitig attraktivem Rendite-Risikoprofil, zusätzlich werden Nachhaltigkeitskriterien integriert. Im Gegensatz zu Konkurrenzprodukten fällt das relativ hohe Gewicht in Technologieaktien ins Auge. Die Performance des Fonds über drei und fünf Jahre liegt mit 9,16 Prozent und 7,88 Prozent per annum über der Peergroup mit 5,30 Prozent und 5,92 Prozent p.a. Zusätzlich punktet der Fonds mit leicht besseren Risikokennzahlen.
Nach mehr als einem halben Jahr im mittleren Ratingbereich erhält der UBS (Lux) Equity Fund – Biotech sein (B)-Rating zurück. Der bereits 1996 aufgelegte Fonds investiert in Unternehmen aus dem Biotechnologiesektor, die in den Bereichen Forschung, Produktentwicklung, Herstellung oder Vertrieb tätig sind. Bei der Rendite liegt der Fonds sowohl auf Jahressicht mit 9,78 Prozent als auch über fünf Jahre mit 8,17 Prozent p.a. deutlich vor dem Durchschnitt der Peergroup Aktien Biotechnologie von -8,60 Prozent und 4,39 Prozent per annum. Die Risikokennzahlen fallen mit einer Volatilität und einem maximalen Verlust über drei Jahre von 19,49 Prozent und minus 18,92 Prozent gegenüber der Peergroup mit 18,44 Prozent und minus 22,15 Prozent gemischt aus.
Das Fondsschwergewicht Flossbach von Storch - Multiple Opportunities musste nach mehr als einem Jahr aufgrund der schwächeren kurzfristigen Performance sein Spitzenrating (A) abgeben. Dennoch überzeugt die mittel- und langfristige Performance des Mischfondsklassikers weiterhin gegenüber der Peergroup: Während der Fonds über drei und fünf Jahre noch vor seiner Vergleichsgruppe liegt, fällt die Performance auf Einjahressicht mit minus 9,73 Prozent leicht schwächer im Vergleich zum Peergroup-Durchschnitt von minus 8,91 Prozent aus. Die Risikokennzahlen fallen gemischt aus. Über drei Jahre lag die Volatilität des Fonds beispielsweise mit 10,18 Prozent leicht über dem Peergroup-Durchschnitt von 10,03 Prozent. Der maximale Verlust fiel mit minus 11,11 Prozent gegenüber minus 13,01 Prozent jedoch etwas niedriger aus.
Bei den Fonds-Peergroups konnte sich die Erholung im November weiter fortsetzen, wobei 43 der 50 untersuchten Fonds-Peergroups eine positive Performance erzielten. Insbesondere chinesische Aktien, die im vergangenen Monat und auf Jahressicht zu den Schlusslichtern zählten, legten mit einer Monatsperformance von 17,83 Prozent ein Comeback hin. Dies wirkte sich auch positiv auf die nächstbesten Peergroups Aktien Asien ex Japan und Aktien Asien Pazifik ex Japan aus, die 12,82 Prozent und 10,46 Prozent im Plus lagen. Auch europäische Aktien schlugen sich weiter gut, wobei die Peergroups Aktien Deutschland und Aktien Euroland das Feld mit einer Performance von 8,25 Prozent und 7,54 Prozent anführten. Auf der Verliererseite stand der schwächere US-Dollar, der die Peergroups Geldmarkt USD mit minus 4,15 Prozent, Renten USD Corp. High Yield mit minus 2,83 Prozent und Renten USD mit minus 1,42 Prozent ins Minus zog. Ebenfalls schwach entwickelten sich nordamerikanische Nebenwerte mit minus 1,19 Prozent und Technologieaktien mit minus 0,55 Prozent. (DFPA/JF1)
Die Scope Group ist ein Anbieter von unabhängigen Kreditratings, ESG- und Fondsanalysen. Es werden mehr als 250 Mitarbeiter in Büros in Berlin, Frankfurt, Hamburg, London, Madrid, Mailand, Oslo und Paris beschäftigt.