Investmentgesellschaft Muzinich & Co. legt einen KI-optimierten Private Credit Fonds auf
Das globales Assetmanagement-Unternehmen Muzinich und Co. hat den „MLoan“, eine semi-liquide europäische Private-Debt-Strategie, als Luxemburger SICAV-Fonds aufgelegt. Der Fonds ist hauptsächlich in private, nicht börsengehandelte europäische Bankkredite investiert.
Das Hauptaugenmerk liegt auf Risikomanagement und Kapitalerhalt durch defensive, vorrangig besicherte Anlagen und hohe Portfoliodiversifizierung. „MLoan“ konzentriert sich dazu auf das von Muzinich so genannte „Parallel Lending“. Bei dieser Private-Debt-Variante vergibt ein Vermögensverwalter gemeinsam mit einer Bank Kredite, wobei die Bank in den Kredit investiert bleibt, wie es für das Modell „Originate and Share“ („Gründen und Teilen“) typisch ist. Kleinere Allokationen können auch in Syndicated Bank Loans und Direct Lending erfolgen.
Der Fonds zielt darauf ab, eine Illiquiditätsprämie für Private Credits zu erzielen und gleichzeitig den Investoren eine vierteljährliche Rückzahlung zu ermöglichen. „MLoan“ strebt eine hohe einstellige Nettorendite an und ist eine „Evergreen“-Strategie, bei der im Gegensatz zu traditionellen Private-Debt-Strategien jederzeit neue Zeichnungen und Rücknahmen möglich sind.
„Was diese Strategie unserer Meinung nach interessant macht, ist das, was wir ‚Parallel Lending‘ nennen", erklärt Justin Muzinich, CEO bei Muzinich & Co. MLoan sei eines der wenigen semi-liquiden Vehikel auf dem Markt, das Parallel Lending einschließt. „Verglichen mit traditionelleren Private Credits befinden wir uns auf der gleichen Bonitätsstufe und profitieren von den üblichen Schutzmechanismen der Banken. Darüber hinaus werden häufig Tilgungsdarlehen verwendet, was einen effizienteren Portfolioaufbau und die Steuerung von Liquiditätsfenstern ermöglicht“, ergänzt Muzinich. (DFPA/abg)
Muzinich und Co. ist ein institutionell ausgerichtetes, globales Assetmanagement-Unternehmen, das sowohl auf öffentliche als auch private Corporate Credits spezialisiert ist. Das 1988 in New York von George Muzinich gegründete Unternehmen ist heute in zehn Ländern vertreten. Es beschäftigt über 240 Mitarbeiter in den Vereinigten Staaten, Europa, Asien und Australien und verwaltet ein Vermögen von rund 37 Milliarden US-Dollar.