Legg Mason-Tochter erweitert Benchmark-unabhängige Produktpalette
Der Vermögensverwalter Western Asset, eine Tochtergesellschaft der Investmentgesellschaft Legg Mason, bringt mit dem „Legg Mason Western Asset Multi-Asset Credit Fund“ einen Benchmark-unabhängigen Anleihefonds nach Deutschland und Österreich. Ziel des Fonds ist ein attraktiver Total Return bei einem Volatilitätsbudget von fünf bis sieben Prozent pro Jahr. Die Mindestanlagesumme beträgt 1.000 Euro.
Das Fondsmanagement um Christopher Orndorff und Western Asset Deputy-CIO Micheal C. Buchanan setzt bei dem Fonds auf ein zweigeteiltes Portfolio. Den Kern bilden festverzinsliche Wertpapiere aus verschiedenen Anleihesektoren. Dies ist der Income-Teil des Portfolios. Für die Auswahl der richtigen Titel zieht das Team Kriterien wie Fundamentaldaten, Bewertungen, Volatilität, erwartete Rendite, Korrelation, Kapitalflüsse, die Stimmung der Investoren sowie Trends bei Neuemissionen heran.Darüber hinaus gibt es einen zweiten Teil, das Risiko-Overlay, dessen Ziel es ist, Risiken abzusichern. Hierfür kommen Derivate sowie ein aktives Durations- und Währungsmanagement zum Einsatz.
„Im aktuellen Marktumfeld ist ein effektives Risikomanagement essentiell für ein erfolgreiches Portfoliomanagement“, erklärt Fondsmanager und Western Asset Deputy-CIO Buchanan das zweigeteilte Portfolio des Fonds. „Indem man ein Risikomanagement in die Zusammenstellung und die unabhängige Überprüfung der Portfoliorisiken integriert, stärkt man das Portfolio und macht es effektiver.“ Im Ergebnis entstehe so ein diversifiziertes Portfolio ertragsreicher globaler Anleihen, das von Investment-Grade-Bonds über High Yields und Emerging-Market-Debt bis hin zu Bankdarlehen und strukturierten Wertpapieren eine Vielzahl von Instrumenten beinhalten kann. Zudem könne das Fondsmanager-Team für seine Top-Down-Auswahl sowohl auf die Ideen des Global Investment Strategy Committees unter Führung von Western Asset-CIO Ken Leech als auch auf die der regionalen und sektoralen Spezialisten zurückgreifen.
„Benchmark-unabhängige Strategien werden gerade im aktuellen Marktumfeld immer stärker nachgefragt, was auch die Mittelzuflüsse in unseren rund 3,5 Milliarden Euro schweren Legg Mason Western Asset Macro Opportunites Bond Fund zeigen“, resümiert Klaus Dahmann, Niederlassungsleiter und Country Head Germany & Austria bei Legg Mason. „Da ist es nur logisch, dass wir die vorhandene Expertise in diesem Bereich nutzen und weitere, außergewöhnliche Produkte an den Markt bringen, die Investoren im Anleihesegment auch in herausfordernden Zeiten attraktive Renditen liefern können.“
Quelle: Pressemitteilung Legg Mason
Legg Mason, Inc. ist eine börsennotierte Investmentgesellschaft mit Sitz in Baltimore/USA. Das 1899 gegründete Unternehmen mit Niederlassungen in 22 Ländern beschäftigt 3.100 Mitarbeiter und verwaltet ein Vermögen in Höhe von 651,5 Milliarden US-Dollar (601,5 Milliarden Euro)(Stand: 31. Januar 2016). Western Asset ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Legg Mason und ist einer der weltweit führenden Manager für Rentenpapiere. Der Vermögensverwalter verfügt über Niederlassungen in Pasadena, Hongkong, London, Melbourne, New York, São Paulo, Singapur und Tokio. (JF1)