Lombard Odier lanciert Cat-Bond-Fonds
Der Asset Manager Lombard Odier Investment Managers verstärkt mit der Auflegung „LO Funds – Cat Bonds“ sein Angebot an liquiden alternativen Investments. Der UCITS-richtlinienkonforme Fonds investiert in Katastrophenanleihen und strebt eine Rendite in Höhe des LIBOR-Zinssatzes plus zwei bis vier Prozentpunkte nach Gebühren an. Die Allokation wird sich vornehmlich auf Regionen mit hoher Konzentration an versicherten Vermögenswerten konzentrieren, also die USA, Westeuropa und Japan.
Der „LO Funds – Cat Bonds“ wird von einem Team, dem Simon Vuille, Marc Brogli und Stephan Gaschen angehören, unter der Leitung von Dr. Gregor Gawron gemanagt. Zusammen verfügt das Fondsmanagement über mehr als 50 Jahren Erfahrung an den Finanz- und Versicherungsmärkten. Der Fonds ist wöchentlich handelbar.
Jan Straatman, Chief Investment Officer von Lombard Odier IM, bezeichnet Cat-Bonds als „eine alternative Form der Rückversicherung“, die bestimmte mit dem Auftreten von Naturereignissen verbundene Risiken vom Versicherungs- an den Kapitalmarkt transferieren. Dafür bieten Katastrophenanleihen dem Anleger einen variablen Zinskupon, so dass er weitgehend immun gegenüber steigenden Zinsen ist. Ferner sind sie unkorreliert zu anderen Risiken, was sowohl konjunkturelle wie auch kapitalmarktbedingte Ereignisse mit einschließt.
„In den kommenden Jahren werden Investoren mit enormen Herausforderungen, wie niedrigem Wirtschaftswachstum, niedrigen Renditen und hoher Volatilität, konfrontiert sein. Wir wissen, dass unsere Kunden nach stabilen Erträgen, regelmäßigen Einkommensströmen, Kapitalschutz und niedriger Korrelation suchen und dass traditionelle Anlageklassen nicht in der Lage sind, das zu liefern“, so Straatman. Er führt weiter aus: „Katastrophenanleihen erfüllen diese Kriterien aber mit einer höheren Anfangsrendite und einer variablen Verzinsung. Sie sind unkorreliert gegenüber der traditionellen Wirtschaft und den traditionellen Kapitalmärkten. Stattdessen ist ihr Ertragsprofil mit Faktoren wie meteorologischen oder geologischen Ereignissen verbunden. Cat-Bonds haben zudem eine niedrige Korrelation zu anderen Anlageklassen. Eine 15-prozentige Cat-Bonds-Beimischung in traditionellen Portfolios zum Beispiel hat die Volatilität reduziert und den Ertrag in den vergangenen 15 Jahren erhöht.“
Quelle: Pressemitteilung Lombard Oldier IM
Lombard Odier Investment Managers ist die Vermögensverwaltungssparte der Privatbank Lombard Odier, die auf institutionelle Kunden ausgerichtet ist. Lombard Odier mit Hauptsitz in Genf beschäftigt über 300 Mitarbeiter an 13 Standorten weltweit und betreut für ihre Kunden Vermögenswerte in Höhe von 224 Milliarden Schweizer Franken (205,7 Milliarden Euro). (Stand: 31. Dezember 2015) (jpw1)