Metzler: Neuer Dividendenfonds mit Nachhaltigkeitskomponente
Das Bankhaus Metzler hat einen neuen Publikumsfonds aufgelegt: Der Fokus bei dem „Metzler European Dividend Sustainability l“ liege auf Qualitätsunternehmen mit überdurchschnittlicher Dividendenrendite – gemessen am „MSCI Europe“ – und hohem Dividendenwachstum. Das Anlageuniversum umfasse neben den Werten aus dem Referenzindex Unternehmen aus dem Small-Cap-Segment.
„Europa bietet aus unserer Sicht im internationalen Vergleich die besten Voraussetzungen für erfolgreiche Dividendenstrategien“, sagt Oliver Schmidt, Portfoliomanager im Aktienteam bei Metzler Asset Management. Die Dividendenrenditen europäischer Unternehmen seien aufgrund einer aktionärsfreundlichen Ausschüttungspolitik im Schnitt höher als bei Unternehmen anderer Regionen – mit Spielraum nach oben, denn die Ausschüttungsquoten lägen derzeit noch unter dem historischen Durchschnitt. Europäische Unternehmen wiesen aktuell sehr gesunde Bilanzen und hohe Liquiditätsbestände aus; die meisten seien international erfolgreich aufgestellt. Und nicht zuletzt sei Europa einer der sichersten Währungsräume weltweit.
Die Titelselektion bei dem benchmarkfreien All-Cap-Ansatz erfolge in erster Linie auf Basis umfangreicher quantitativer sowie qualitativer Analysen von Fundamentaldaten. Das Ergebnis sei ein konzentriertes Portfolio mit 50 bis 60 Titeln von Unternehmen, die nachhaltig mit ihren finanziellen Mitteln umgehen und ihren Unternehmenswert langfristig und konsequent steigern. Zu den ausschlaggebenden Faktoren für eine Aufnahme in den Fonds zählt Schmidt unter anderem eine sehr hohe Stabilität bei Gewinnen und Cashflows, steigende Ausschüttungsquoten sowie die Fähigkeit, Dividenden aus den laufenden Erträgen zu zahlen und somit die Unternehmenssubstanz zu schonen.
Zudem integriere Metzler Asset Management mit seiner ESG-Strategie (ESG: Environment, Social, Governance/Umwelt, Soziales, Unternehmensführung) Nachhaltigkeitskriterien in jeder Stufe des Investmentprozesses. Unternehmen mit hohem ESG-Rating böten im Durchschnitt höhere Dividendenrenditen, seien oftmals günstiger bewertet und bei solider Bilanz rentabler. Daher nutze Metzler Asset Management diese Kriterien bei der Einzeltitelauswahl, um zusätzliche Performancequellen zu erschließen.
Der Fonds wird vorerst nur in Deutschland mit unterschiedlichen Anteilklassen für Privatanleger und institutionelle Investoren angeboten.
Quelle: Pressemitteilung Metzler
Die B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA ist eine Privatbank mit Sitz Frankfurt am Main. Sie ist im Schwerpunkt in den Geschäftsfeldern Vermögensverwaltung und Investmentbanking tätig. (mb1)