Morningstar: Artikel 8-Fonds verzeichnen im dritten Quartal erneut Abflüsse
Artikel 8-Fonds verzeichnen im dritten Quartal 2022 Abflüsse von 28,7 Milliarden Euro, Artikel 9-Fonds bleiben hingegen widerstandsfähig. Das geht aus dem Quartalsbericht über Nachhaltigkeits-Anlagen des Finanzinformations- und Analyseunternehmens Morningstar hervor.
Seit Inkrafttreten der EU-Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) im März 2021 sind Fondsgesellschaften verpflichtet, ihre in der EU vertriebenen Fonds nach ihren jeweiligen Nachhaltigkeitszielen als Artikel 6, 8 oder 9 einzustufen. Gemessen an den Vermögenswerten machten per Ende September 2022 Fonds nach Artikel 8 und Artikel 9 den größeren Teil des Fondsuniversums in der EU aus: zusammen 53,5 Prozent, wovon 48,3 Prozent auf Artikel 8- und 5,2 Prozent auf Artikel 9-Fonds entfielen.
In einem anhaltend schwierigen Umfeld mit Inflationsdruck, Zinserhöhungen, einer drohenden globalen Rezession und geopolitischen Risiken nach Russlands Einmarsch in die Ukraine flossen laut Morningstar im dritten Quartal 28,7 Milliarden Euro aus Artikel 8-Fonds ab. Die Abflüsse waren jedoch geringer als die aktualisierten 31,6 Milliarden Euro aus dem zweiten Quartal 2022. Damit hielten sich Artikel 8-Fonds besser als Artikel 6-Fonds, bei denen sich im dritten Quartal die Verluste an Kundengeldern auf 62,1 Milliarden Euro erhöhten.
Unterdessen legten die Investoren laut der Analyse weiterhin Geld in Artikel 9-Produkten an, die in den vergangenen drei Monaten Nettomittelzuflüsse in Höhe von 12,6 Milliarden Euro verzeichneten - mehr als das Doppelte der im zweiten Quartal gemeldeten Zuflüsse in Höhe von sechs Milliarden Euro.
„Trotz Nettomittelabflüssen und fallenden Marktpreisen stieg das Vermögen der Artikel 8- und Artikel 9-Fonds im dritten Quartal um fast drei Prozent auf 4,30 Billionen Euro, was auf neu aufgelegte und umklassifizierte Fonds zurückzuführen war. Im Vergleich dazu sank in diesem Zeitraum das Vermögen von Artikel 6-Fonds um fast sieben Prozent“, so Hortense Bioy, Global Head of Sustainability Research bei Morningstar. (DFPA/TH1)
Morningstar ist ein Finanzinformations- und Analyseunternehmen mit Sitz in Chicago. Das 1984 gegründete Unternehmen beschäftigt rund 8.500 Mitarbeiter und bietet Daten zu mehr als 621.000 Investmentprodukten wie Aktien, Investmentfonds und ähnlichen Anlagevehikeln an.