Nachhaltiger Arabesque-Aktienfonds erhält Bestnote
Das Analysehaus Scope hat den globalen nachhaltigen Aktienfonds „Arabesque Sustainable Global Equity“ des Investmenthauses Arabesque mit A („sehr gut“) bewertet. Im Vergleich zu konventionellen Ansätzen verfolgt der im Oktober 2019 aufgelegte Fonds die Strategie einen risikoadjustierten Mehrwert aus „Quant und Nachhaltigkeit“ zu generieren.
In der Ratingbegründung heißt es: „Das im relativen Vergleich noch junge Investmenthaus Arabesque bietet mit dem ,Arabesque Sustainable Global Equity‘ einen Fonds nach einer bereits in abgewandelter Form angewandten, bewährten Strategie an. Ziel ist es, einen risikoadjustierten Mehrwert aus ,Quant und Nachhaltigkeit‘ im Vergleich zu konventionellen Ansätzen und langfristig eine Outperformance gegenüber dem MSCI All Country World Index zu erzielen. Der regelbasierte, ohne diskretionäre Entscheidungen des Portfoliomanagers ablaufende Investmentprozess kombiniert Nachhaltigkeitsinformationen mit einer quantitativen, fundamentalen Analyse. Bei vergleichbaren Fonds des Hauses, wie dem ,Arabesque Systematic‘, der sich im Wesentlichen nur durch eine Cash-Steuerungs-Komponente zum ,Arabesque Sustainable Global Equities‘ unterscheidet, führte die Strategie seit Auflage zu einem Return von kumuliert 40,4 Prozent zum 31. März 2020 bei einer Volatilität von zwölf Prozent. Scope erwartet langfristig für den ,Sustainable Global Equities‘ vor dem Hintergrund der fehlenden Cash-Komponente eine höhere Volatilität bei gleichzeitig stärkerer Partizipation an Aufwärtsmärkten und somit höhere Chancen auf der Performanceseite im Vergleich zum ,Arabesque Systematic‘.
Negativ auf die Bewertung wirkt sich aus, dass es sich aus Sicht eines EUR-Anlegers um ein nicht währungsgesichertes Portfolio handelt, allerdings werden Währungskursschwankungen vom Trendmodell überwacht und gemanagt.
Sehr positiv bewerten die Scope Analysten die hohe Identifikation und die gleichgerichteten Interessen zwischen Anlegern, Fondsmanagern und der Geschäftsführung. Ermöglicht wird dies maßgeblich durch die Unternehmensbeteiligung sämtlicher Geschäftsführer und Mitarbeiter an Arabesque. Ergänzt wird der positive Eindruck durch die sehr gut zum rein quantitativen Investmentprozess passende Qualifikation und bisherige berufliche Laufbahn der handelnden Personen Dr. Hans-Robert Arndt und seiner Stellvertreter Philipp Müller sowie Gilles Jacobs. Mindernd wirkt sich die bisherige Portfolio-Verantwortung der Stellvertreter aus, die mit nur knapp sechs bzw. einem Jahr unterhalb des Durchschnitts liegen.“ (DFPA/JF1)
Quelle: Ratingmitteilung Scope
Arabesque Asset Management Ltd (Arabesque) ist ein Vermögensverwalter, der sich ausschließlich auf quantitatives und nachhaltiges Investieren spezialisiert hat. Die Arabesque-Gruppe mit Hauptsitz in London ist weltweit tätig und verfügt über Büros in Frankfurt am Main, Boston und Singapur,