Neuer Fonds von AXA IM will Inflationsentwicklung übertreffen
Der Vermögensverwalter AXA Investment Managers (AXA IM) hat den „AXA WF Euro Inflation Plus Fonds“ aufgelegt, der darauf abzielt, die Inflationsentwicklung in der Eurozone nach Abzug der laufenden Kosten zu übertreffen. Der Fonds wurde als Artikel 8-Produkt gemäß der EU-Verordnung über die Offenlegung nachhaltiger Finanzprodukte (SFDR) eingestuft.
Der „AXA WF Euro Inflation Plus Fonds“, ein Teilfonds des in Luxemburg aufgelegten SICAV, zielt darauf ab, in jedem Marktumfeld Performance zu erzielen. Im Falle einer beschleunigten beziehungsweise erhöhten Inflation könnte sich der Fondsmanager sowohl für inflationsgebundene Anleihen mit kurzen Laufzeiten als auch für Long-Inflation-Break-Even-Strategien entscheiden. Bei einer Entschleunigung der Inflation könnten bis zu 100 Prozent des Vermögens in festverzinsliche Anleihen investiert werden; ebenso können Short-Positionen auf Inflation-Break-Evens eingegangen werden.
Der Fonds kann sowohl in nominale Staats- als auch in Unternehmensanleihen (bis zu einer Obergrenze von 20 Prozent des Nettoinventarwerts, NAV) investieren und ebenfalls Chancen in Schwellenländern nutzen, sofern es sich um Mitglieder der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) handelt. Es werden ausschließlich festverzinsliche Vermögenswerte mit Investment-Grade-Rating ausgewählt (mindestens BBB oder Baa3). Nach dem Ermessen des Management-Teams kann das Engagement in diesen Märkten durch Nullkupon-Inflations-Swaps gegen die Inflation abgesichert werden. Die Anlagestrategie basiert auf einem Ein diskretionären Ansatz für Inflationsstrategien, einer flexiblen Allokation zwischen nominalen und inflationsgebundenen Anleihen sowie einer breiteren Vermögensallokation und Ertragsgenerierung: Nutzung von Chancen in anderen Rentenmärkten mit Investment-Grade-Rating.
Der neue „AXA WF Euro Inflation Plus Fonds“ ist in Belgien, Dänemark, Deutschland, Finnland, Frankreich, Italien (nur eingeschränktes Angebot), Liechtenstein, den Niederlanden, Norwegen, Österreich, Portugal, Schweden, der Schweiz, Spanien und dem Vereinigten Königreich registriert und für professionelle und private Anleger erhältlich. (DFPA/JF1)
AXA Investment Managers (AXA IM) ist eine Vermögensverwaltung, die zur französischen AXA-Gruppe gehört. Das 1994 gegründete Unternehmen beschäftigt mehr als 2.400 Mitarbeiter weltweit und verwaltet per Ende Juni 2021 ein Vermögen in Höhe von rund 866 Milliarden Euro.