Rothschild-Anleihefonds mit „AA+“ geratet
Der Anleihefonds „R Euro Crédit“ der Fondsgesellschaft Rothschild & Cie Gestion erfüllt laut Fondsrating der Wiesbadener Ratinggesellschaft Telos sehr hohe Qualitätsstandards und erhält die Bewertung „AA+“ auf einer Skala von A bis AAA (höchste Qualitätsstandards).
Im Telos-Kommentar heißt es: „Der ,R Euro Crédit‘ ist ein aktiv gemanagter Fonds, der in Anleihen von privaten und öffentlichen Unternehmen investiert, die in Euro emittiert sind. Grundsätzlich eher vernachlässigbare Freiheitsgrade in anderen Währungen (werden zu Euro gehedged) und Anleihetypen (zum Beispiel Staatsanleihen) sind als Flexibilitätselemente vorhanden. Der Fonds wird betont aktiv mit einer mittel- bis langfristigen Perspektive (drei bis fünf Jahre) gemanagt. Er verfolgt dabei die Philosophie, einen Mehrertrag über die Fokussierung auf die Fruchtbarmachung von Alphaquellen zu generieren. Abweichungen in der Allokation von der Investment-Grade-Benchmark (Markit IBoxx € Corporates) sind auch signifikant bewusst möglich und werden genutzt. Der Erfolg des Fonds hängt gemäß der Gesellschaft maßgeblich von den Fähigkeiten des achtköpfigen Fixed Income Teams – und dessen Fähigkeit, die Inputquellen aus dem Investmentprozess erfolgreich zu interpretieren – ab.
Ein enger und geregelter Austausch unter Einbeziehung nicht nur des Fixed Income Teams, sondern auch des Economic Researchs, der CIOs und der ergänzenden Sichtweisen der Equity Analysten des Hauses ist in monatlichen und wöchentlichen Komiteetreffen und täglichen Updategesprächen für den Fondserfolg essentiell und wird gelebt.
Der Fonds ist derzeit verstärkt im Cross-Over Segment positioniert. Zudem ist der Fonds mit einer modifizierten Duration von unter zwei bewusst sehr defensiv auf der Zinsänderungsseite ausgerichtet.“
Quelle: Ratingmitteilung Telos
Rothschild & Cie Gestion ist einer der größten Asset Manager in Frankreich. Für das Unternehmen sind derzeit 200 Mitarbeiter tätig, davon 50 Fondsmanager und Analysten. Der Mutterkonzern Rothschild & Cie verwaltet ein Vermögen von rund 48 Milliarden Euro. (JF1)