Scope bestätigt Top-Rating für Anleihenfonds von Carmignac
Das Analysehaus Scope hat den global in Unternehmens- und strukturierte Anleihen investierenden „Carmignac Portfolio Credit“ erneut mit dem Top-Rating B („gut“) bewertet. Das Investmentvehikel des Vermögensverwalters Carmignac überzeuge als äußerst aktiv gemanagter Fonds mit hohen Freiheitsgraden und einer auf Ausnutzung von Marktineffizienzen basierenden Philosophie, heißt es in der Ratingbegründung.
Die gute Bewertung begründet Scope vor allem mit der überzeugenden Performance des Fonds seit Auflage. Der Fonds sei mit weitem Abstand das beste Produkt der Vergleichsgruppe „Renten Global Corp. Investment Grade“ – sowohl seit Auflage des Fonds im August 2017 als auch über ein Jahr und drei Jahre. So erreichte der Fonds seit Auflage eine Performance von 9,3 Prozent per annum, während die Vergleichsgruppe im gleichen Zeitraum eine Rendite von 4,1 Prozent per annum erzielte.
Allerding lag die annualisierte Volatilität des Fonds seit Auflage mit 9,3 Prozent über dem Mittelwert der Peergroup (6,3 Prozent) und der maximale Verlust des Fonds lag mit minus 14,2 Prozent ebenfalls oberhalb des Mittelwertes der Vergleichsgruppe (minus 7,9 Prozent).
Scope bewertet den Investmentprozess mit „sehr gut“. Der sehr fundamental getriebene Conviction-Ansatz ist nach Meinung von Scope dazu geeignet, Marktineffizienzen und Fehlbewertungen ausfindig zu machen. Insbesondere der enge Kontakt zu Unternehmen und das Eingehen von Positionen gegen die vorherrschende Marktmeinung tragen nach Meinung von Scope zum Erfolg der Strategie bei. (DFPA/JF1)
Quelle: Ratingmitteilung Scope
Der unabhängige Vermögensverwalter Carmignac Gestion S.A. wurde 1989 von Edouard Carmignac und Eric Helderlé gegründet. Das Kapital der Gesellschaft mit Sitz in Paris wird vollständig von der Geschäftsleitung und den 287 Mitarbeitern gehalten. Das Unternehmen verwaltet ein Vermögen in Höhe von 37 Milliarden Euro. (Stand: 31. Dezember 2020)