Scope: Jeder fünfte Europa-Aktienfonds überzeugt
Schuldenkrise, Arbeitsmarktmisere und fehlende wirtschaftliche Dynamik - Europa hat vor allem im Vergleich mit den USA schwierige Jahre hinter sich. In den vergangenen Monaten hat sich die Stimmung in zahlreichen europäischen Ländern jedoch verbessert. Dies könnte europäischen Aktien neuen Schwung verleihen, so das Analysehaus Scope. Aus diesem Grund, hat Scope die größten Fonds-Peergroups in den Blick genommen: „Aktien Europa“. Sie besteht aktuell aus 483 Fonds, die zusammen ein Vermögen von rund 222 Milliarden Euro verwalten. Ein Drittel der aktiv gemanagten Fonds schafft eine Outperformance gegenüber dem Vergleichsindex. Zwei Drittel zeigen geringere Volatilität. Jede fünfte aktive Fonds schafft beides, so Scope.
Der Vergleichsindex dieser Peergroup ist der MSCI Europe. Er zeigt zum 31. März 2017 auf Fünf-Jahressicht eine Performance von 11,1 Prozent per annum. Das Performance-Spektrum der aktiv gemanagten Fonds reicht auf Fünf-Jahressicht von minus 0,7 Prozent per annum bis zu 16,9 Prozent per annum. Von den 332 aktiven Fonds mit einer Performance-Historie von fünf Jahren schaffen es insgesamt 97, die Performance des MSCI Europe zu übertreffen. Das sind knapp 30 Prozent der aktiven Fonds dieser Peergroup.
Die Performance ist Scope zufolge nur eine Seite des Anlageerfolgs. Die andere ist das Risiko - zum Beispiel in Form der Volatilität: Der MSCI Europe zeigt zum 31. März 2017 auf Fünf-Jahressicht eine Volatilität von 12,6 Prozent. Die aktiv gemanagten Fonds dieser Peergroup kommen in diesem Zeitraum im Durchschnitt auf 11,2 Prozent.
Das Spektrum reicht im betrachteten Zeitraum von 6,6 Prozent bis zu 18,5 Prozent. Insgesamt 236 Fonds gelingt es, eine geringere Volatilität als der MSCI Europe zu generieren. Das sind fast zwei Drittel der aktiven Fonds (71 Prozent).
Die für Investoren attraktivsten Fonds schaffen eine Outperformance und zugleich eine gegenüber dem Vergleichsindex geringere Volatilität. Dieses Ziel erreichen 72 Fonds - was rund 22 Prozent der betrachteten aktiven Fonds dieser Peergroup entspricht.
Quelle: Pressemitteilung Scope Analysis
Die Scope Analysis GmbH ist Teil der Scope Group, mit Sitz in Berlin. Die Scope Analysis GmbH ist spezialisiert auf die Analyse und Bewertung von Asset-Management-Gesellschaften, Investmentzertifikaten sowie Mutual Funds und Alternativen Investmentfonds aus den Bereichen Immobilien, Schiff- und Luftfahrt, erneuerbare Energien und Infrastruktur. (JF1)