Standard Lifes „GARS“ erhält „Bronze“-Rating
Nachdem im Zuge etlicher Managerwechsels das Rating des Multi-Strategiefonds „Global (SLI) Absolute Return Strategies“ („GARS“) von der Fondsgesellschaft Standard Life Investments (SLI) ausgesetzt worden war, hat das Analysehaus Morningstar das ursprüngliche Rating „Bronze“ wieder eingesetzt. „Ungeachtet der Fluktuation hat sich die Strategie als stabil erwiesen, was durch die überdurchschnittliche Performance im Vergleich zu anderen Multi-Strategiefonds belegt wurde“, begründet Morningstar-Analyst Randal Goldsmith das „Bronze“-Rating. Zudem sei das Team inzwischen personell verstärkt worden.
Das „Bronze“-Rating gilt sowohl für das in Großbritannien domizilierte „Original“, das im Mai 2008 aufgelegt wurde, als auch für den 2011 aufgelegten Luxemburger „Klon“, der paneuropäisch vertrieben wird. Mit einem verwalteten Vermögen von kombiniert knapp 45 Milliarden Euro, von denen sich inzwischen elf Milliarden Euro im Luxemburger Fonds befinden, sei „GARS“ die größte Mischfondsstrategie in Europa. Aufgrund der Hedging-Strategie, auf der das Absolute-Return-Ziel der Strategie fußt, befinden sich die Fonds allerdings nicht in einer der klassischen Mischfondskategorien, sondern in der alternativen Multi-Strategie-Kategorie.
Das Multi-Asset Team bei SLI besteht derzeit aus 44 Mitgliedern. Geleitet wird es von GARS-Fondsmanager Stern, der auch Leiter Macro Investing ist. Das Team setzt sich aus drei Sub-Teams zusammen: Global Strategy unter der Leitung von Andrew Milligan, Multi Asset Management (Stern) und ein zehnköpfiges Risikomanagement-Team (Brian Fleming).
Die Luxemburger SICAV konnte seit Auflage im Januar 2011 mit einem jährlichen Plus von 5,7 Prozent ihre Euribor-Benchmark bei einer Volatilität von 3,4 Prozent per anno übertreffen; im laufenden Jahr lag sie mit einem Plus von 4,06 Prozent (per Ende Februar) allerdings um 2,4 Punkte hinter ihrer Kategorie. 2014 befand sich der Fonds im 58., 2013 im 22. Perzentil der Multi- Strategiefonds. Das britische Mutterschiff lag mit einem Plus von 6,5 Prozent pro Jahr seit Auflage vor dem Luxemburger Klon.
Quelle: Fonds-Research Morningstar
Morningstar, Inc. ist ein Finanzinformations- und Analyseunternehmen mit Sitz in Chicago. Das 1984 gegründete Unternehmen beschäftigt rund 3.500 Mitarbeiter und bietet Daten zu mehr als 473.000 Investmentprodukten wie Aktien, Investmentfonds und ähnlichen Anlagevehikeln an.
Die Fondsgesellschaft Standard Life Investments Limited ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der weltweit tätigen Versicherungsgruppe Standard Life plc. mit Sitz in Edinburgh. Das 1998 gegründete Unternehmen beschäftigt mehr als 1.000 Mitarbeiter und verwaltet ein Vermögen in Höhe von 220,9 Milliarden Euro. (Stand: 31. Dezember 2013) (JF1)