Telos: Absolute Return-Fonds von Swiss & Global erfüllt höchste Qualitätsstandards
Der 2004 aufgelegte Absolute Return-Fonds „Julius Bär BF Absolute Return“ von Swiss & Global Asset Management erfüllt laut Fondsrating der Wiesbadener Ratinggesellschaft Telos höchste Qualitätsstandards und erhält die Bewertung „AAA-“ auf einer Skala von A bis AAA.
Im Telos-Kommentar heißt es: „Der JB BF Absolute Return ist ein global anlegender Fonds nach UCITS IV, der das Ziel verfolgt, durch seine Risikostreuung sowie Positionierung auf den globalen Anleihe- und Währungsmärkten unabhängig von der Marktlage einen positiven Gesamtertrag in Euro zu erwirtschaften. Hierzu wird ein risikoorientierter dynamischer Investmentansatz angewendet, der es ermöglicht, schnell und flexibel auf sich ändernde Rahmenbedingungen auf den Finanzmärkten zu reagieren und die aus Sicht des Fondsmanagements jeweils besten Investmentchancen zu nutzen. Das Investmentziel ist es, über einen Zeitraum von zwei Jahren die Zielrendite von zwei bis drei Prozent über dem 3-Monats-Euro-Libor bei einem Value at Risk (bezogen auf die angestrebte Outperformance) von sechs Prozent (99 Prozent Konfidenzniveau) zu generieren.
Seit Auflegung hat der Fonds die Benchmark bei einer niedrigen Volatilität übertreffen können. Die Sharpe-Ratios lagen in allen Betrachtungszeiträumen im positiven Bereich. Das Drawdownrisiko lag seit Auflage in der Regel. unter einem Prozent und fand nur auf dem Höhepunkt der Finanzmarktkrise mit dem Maximum von circa fünf Prozent einen signifikant erhöhten Wert.“
Quelle: Ratingmitteilung Telos
Die Fondsgesellschaft Swiss & Global Asset Management AG ist Teil der börsennotierten Vermögensverwaltung GAM Holding AG, in die die Schweizer Privatbank Julius Bär im Oktober 2009 ihren Geschäftsbereich Asset Management ausgegliedert hat. GAM beschäftigt über 1.000 Mitarbeiter und verwaltet Kapitalanlagen in Höhe von 114,4 Milliarden Schweizer Franken (94,2 Milliarden Euro). (Stand: 31. Dezember 2013) (jpw1)