Telos: Mischfondskonzept von Nordea erfüllt höchste Qualitätsstandards

Das Mischfondskonzept „Nordea Stable Return Strategy“ der Fondsgesellschaft Nordea erfüllt laut Fondsrating der Wiesbadener Ratinggesellschaft Telos höchste Qualitätsstandards und erhält die Bewertung „AAA-“ auf einer Skala von „A“ bis „AAA“ (höchste Qualitätsstandards).

Im Telos-Kommentar heißt es: „Die ,Nordea  Stable Return Strategy‘ ist ein aktiv gemanagtes Mischfondskonzept mit einem auffälligen Absolute-Return-Charakter. Sie investiert in die globalen Aktien- und Rentenmärkte. Als Ergänzung werden auch sich bietende Opportunitäten in Volatilitäts- und Währungsstrategien getätigt. Zwei Ansatzpunkte zeichnen die Strategie maßgeblich aus. Erstens die Fokussierung auf Investitionen in Risikoprämienkategorien/Ertragstreiber (wie zum Beispiel Duration und Credit) statt einer klassischen (Sub-)Assetklassenbetrachtung (wie zum Beispiel Corporate Bonds) und zweitens der Fokus auf ein vielschichtiges integriertes Risikomanagement. Beide Ebenen sind so gestaltet, dass individuelle Vorgaben von Kundenseite, zum Beispiel im Rahmen von Spezialfondsmandaten, gezielt in den bestehenden Investmentprozess integriert werden können, ohne dass dessen Struktur oder Ablauf geändert werden muss.

Der Investmentprozess ist auf die Effizienz der strategischen Allokationsentscheidungen hin ausgerichtet. Ertragsquellen, wie Timing und Titelselektion, finden ebenfalls Eingang, sind aber von geringerer Bedeutung.

Der nach der ,Nordea Stable Return Strategy‘ gemanagte und für eine Performancebetrachtung beispielhaft herangezogene ,Nordea 1 - Stable Return Fund‘ konnte seine Ziele (aktienähnliche Rendite und geringe Volatilität/Verlustwahrscheinlichkeit sowie Kapitalerhalt) auch in äußerst schwierigen Märkten erfüllen. Die Ergebnisse spiegeln einen konsequenten aber dennoch für Anpassungen offenen Ablauf in der Findung der Allokationsentscheidungen wider. Die Stabilität des eingebundenen Kernteams (Investmentkomitee) ist dabei als wichtiges Element anzusehen und für diesen – ebenfalls stabil verfolgten – Ansatz hervorzuheben.“

Quelle: Ratingmitteilung Telos

Nordea Asset Management gehört mit einem verwalteten Vermögen von 183 Milliarden Euro zur Nordea-Gruppe, einem europaweit tätigen Finanzdienstleister, mit einem verwaltetes Vermögen in Höhe von 288,2 Milliarden Euro (Stand: Viertes Quartal 2015). (JF1)