Telos ratet „Multi-Asset Global 5“ mit „AAA-“
Der Mischfonds „Multi-Asset Global 5“ der Fondsgesellschaft Metzler Investment erfüllt laut Fondsrating der Wiesbadener Ratinggesellschaft Telos höchste Qualitätsstandards und erhält die Bewertung „AAA-“ auf einer Skala von „A“ bis „AAA“ (höchste Qualitätsstandards).
Im Telos-Kommentar heißt es: „Der ,Multi-Asset Global 5‘ ist ein aktiv gemanagter Mischfonds, der gemäß der hauseigenen Multi-Asset-Investment Strategie global in Aktien- und Rentenmärkte investiert. Die maximale Aktienquote beträgt 35 Prozent. Ziel des Fonds ist die Generierung einer positiven, aktienmarktorientierten Rendite von angestrebten fünf Prozent per annum über einen Investmentzyklus bei einer vergleichsweise niedrigeren Volatilität von unter fünf Prozent per annum. Der ,Multi-Asset Global 5‘ ist ein klassischer Long-Only-Fonds ohne Leverageaktivitäten. Die Investitionen werden im Wesentlichen mittels Exchange-Traded-Funds (ETF) getätigt. Die Breite des ETF-Angebots ermöglicht mittlerweile die Investition in ein breites Spektrum von Aktien- und Renten(sub)märkten. Das Potenzial an Anlagechancen und Diversifikationselementen ist entsprechend hoch. Zur Währungsabsicherung oder gegebenenfalls aus Effizienzgründen können Derivate eingesetzt werden. Im Sinne einer Absolute Return Strategie erfolgt keine Benchmarkorientierung.
Der ,Multi-Asset Global 5‘ hat auf Zweijahressicht eine positive annualisierte Performance von 2,01 Prozent erzielt. Das Sharpe Ratio lag auf Zweijahressicht im positiven Bereich. Die Ertragserwartung des Fonds über einen Investmentzyklus liegt bei fünf Prozent per annum bei einer durchschnittlichen Volatilität von vier bis fünf Prozent per annum. Insgesamt stammte der größte Teil der Jahreserträge in 2015 aus Aktien und der kleinere Teil aus dem Spreads/Inflation-Cluster (Unternehmensanleihen). Der „maximale Drawdown“ ist eine wesentliche Größe in der Risikoüberwachung. Ein explizites Drawdown-Ziel in dem Fonds ist nicht definiert.“
Quelle: Ratingmitteilung Telos
Die B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA ist eine Privatbank mit Sitz Frankfurt am Main. Sie ist im Schwerpunkt in den Geschäftsfeldern Vermögensverwaltung und Investmentbanking tätig. Das 1674 gegründete Unternehmen beschäftigt rund 750 Mitarbeiter und verwaltet ein Vermögen in Höhe von mehr als 57 Milliarden Euro. (JF1)