Vilico startet Zeichnungsfrist für Laufzeitfonds
Der Fondsanbieter Vilico legt in Zusammenarbeit mit der BPM – Berlin Portfolio Management den „ZinsPlus Laufzeitfonds 10/2019 II“ auf. Bei einer festen Laufzeit von rund vier Jahren bis 31. Oktober 2019 investiert der Fonds in ein breit diversifiziertes Anleiheportfolio von Emittenten mit geprüfter Bonität und strebt eine jährliche Ausschüttung von 3,00 Prozent bezogen auf den Ausgabepreis von 100 Euro an.
Etwa 50 Prozent des beabsichtigten Fondsportfolios bestehen aus Anleihen mit einem Investment-Grade-Rating. „Alle Emittenten und Anleihen werden von uns hinsichtlich Bonität, Kündigungsbedingungen und Struktur streng geprüft. Die erworbenen Papiere werden fortlaufend überwacht. Sollte sich die Bonität eines Emittenten kritisch verschlechtern, kann dessen Anleihe ausgetauscht werden. Wechselkurs- und Zinsänderungsrisiken werden von uns aktiv gemanagt“, erläutert Uwe Günther, Geschäftsführer der BPM das Risikomanagement seines Teams.
Die anderen rund 50 Prozent sind höher verzinste Titel. Deren Emittenten müssen teils deutliche Zinsaufschläge zahlen, um Investoren das relativ höhere Ausfallrisiko abzugelten. „Hier gibt es eine ganze Reihe, deren Anleihen aufgrund ihrer Strukturierung, ergänzender Besicherungen und anderer Faktoren das Ausfallrisiko der Zinszahlungen beziehungsweise der Rückzahlung am Laufzeitende unwahrscheinlich machen. Diese höher verzinsten Anleihen, so genannte 'High-Yields', werden von uns als Rendite- Kicker ausgewogen beigemischt“, so Günther weiter.
Stefan Bülling von Vilico sieht auf absehbare Zeit keine Ende der „finanziellen Repression“ durch die expansive Geldpolitik der EZB: „Das Ziel einer Inflation von zwei Prozent geht in doppelter Hinsicht zu Lasten von Millionen sparender Haushalte und Anleger. Denn geht die Rechnung auf, würden steigende Preise bei einem jetzt nur nahe der Nulllinie liegenden Zinsniveau den Realzins noch weiter drücken, was den Anlagenotstand für den sicherheitsorientierten Anleger immer weiter verschärft. Unser Laufzeitfonds ist damit die attraktive Alternative für den ertragsorientierten Anleger in einer Zeit historischer Niedrigzinsen und ein Weg aus der Zinsfalle.“
Quelle: Pressemitteilung Vilico Investment
Die Vilico Investment Service GmbH ist unabhängiger Fondsinitiator und Investmentboutique. Das Unternehmen wurde im Dezember 2007 gegründet. (AZ)