Vilico startet Zeichnungsphase für risikooptimierte Aktienfonds
Die Hamburger Investmentgesellschaft Vilico Investment startet gemeinsam mit der Service-Kapitalverwaltungsgesellschaft Universal-Investment und der Privatbank Berenberg die Zeichnungsphase für die beiden risiko-optimierten Minimum-Varianz-Aktienfonds „sysShares Large Cap Europe MinVar“ und „sysShares Mid Cap Germany MinVar“. Damit wird eine bisher in Spezialfondsmandaten erfolgreiche Strategie für einen breiten Investorenkreis geöffnet. Ziel der beiden Fonds ist es, risikooptimiert in die Qualitätstitel des europäischen Leitindex Euro Stoxx 50 und des deutschen Mittelstandsindex MDAX zu investieren. Die rund siebenwöchige Zeichnungsphase beider Fonds beginnt am 15. Februar 2016. Die Fondsauflage ist für den 1. April 2016 geplant.
Die Fonds verfolgen einen quantitativ-systematischen, regelbasierten und vollkommen transparent ausgerichteten Investmentansatz. Dabei wird anhand der historischen Risikokennzahlen der Indexwerte quartalsweise ein effizient-risikooptimiertes Aktienportfolio konstruiert. „Die jeweils 50 im Euro Stoxx 50 und MDAX enthaltenen Aktienwerte sind anhand der Höhe der Marktkapitalisierung ihres jeweiligen Streubesitzes gewichtet. Ein Indexwert mit vergleichsweise niedrigem Börsenwert aber hohem Streubesitz kann so eine überhöhte Gewichtung im Index bekommen oder umgekehrt. Mit unserem Ansatz beheben wir dieses strukturelle Defizit und berechnen einen risikogewichteten Index“, so der Finanzmathematiker Michael Schnorr, der den speziellen sysShares-Minimum-Varianz-Investmentansatz in den 1990er Jahren im Rahmen seiner wissenschaftlichen Arbeit entwickelt hat. Im Ergebnis entsteht das Minimum-Varianz-Portfolio, welches bis zur nächsten Re-Adjustierung am Quartalsende die geringstmögliche Volatilität und damit auch das geringstmögliche Kursrückschlagpotenzial erwarten lässt. „Wir wollen den Index vor allem dadurch schlagen, dass wir die Indexrisiken systematisch minimieren und so von negativen Marktphasen weniger getroffen werden“, so Schnoor.
Quelle: Pressemitteilung Vilico
Die Hamburger Investmentgesellschaft Vilico Investment Service GmbH entwickelt unter der Marke „sysShares“ risiko-optimierte Aktienportfoliostrategien auf Basis der Minimum-Varianz-Methodik. Der spezielle sysShares-Minimum-Varianz-Optimierungsalgorithmus wurde vom Leiter des Quant-Teams, Michael Schnoor, bereits 1997/98 im Rahmen seiner wissenschaftlichen Arbeiten entwickelt.
Die Frankfurter Universal-Investment-Gesellschaft mbH bietet Dienstleistungen rund um die Fonds- und Wertpapieradministration für Asset Manager, Banken und unabhängige Vermögensverwalter an. Das 1968 gegründete Unternehmen bezeichnet sich mit rund 600 Mitarbeitern, über 1.000 Publikums- und Spezialfondsmandaten und einem verwalteten Vermögen von rund 260 Milliarden Euro als größte unabhängige Investmentgesellschaft im deutschsprachigen Raum. (Stand: 31. Dezember 2015) (JF1)