Dividendenausschüttungen steigen in Europa auch im Jahr 2024
Die Dividendenauszahlungen im MSCI Europe erreichen erneut Rekordwerte: Berechnungen des Investment-Managers Allianz Global Investors zufolge lagen die Dividendenzahlungen der Unternehmen des breiten europäischen Aktienindex MSCI Europe im Jahr 2023 bei rund 407 Milliarden Euro. Für 2024 werden rund 433 Milliarden Euro an Dividendenzahlungen erwartet. Gegenüber 2023 entspricht das einer Steigerung von etwa 6,5 Prozent. Bis zum Jahr 2025 ist gar mit Dividendenauszahlungen in Höhe von 460 Milliarden Euro zu rechnen (plus 13 Prozent gegenüber 2023).
„Mit dem neuerlichen Anstieg der Dividendenzahlungen wird der Trend steigender Ausschüttungen fortgesetzt, der nur im Jahr 2020 Corona-bedingt unterbrochen war. Und auch die Aussichten bleiben positiv: Sowohl für das laufende als auch das kommende Jahr ist mit wachsenden Dividendenzahlungen zu rechnen“, sagt Jörg de Vries-Hippen, Head of Investments Equity Europe bei Allianz Global Investors. „Auf Sektorenebene kommt es jedoch zu starken Unterschieden, was für Diversifikation und Selektion bei der Anlageentscheidung spricht. Die Dividendenauszahlungen steigen insbesondere in den Sektoren Financials und Consumer Discretion spürbar an“, sagt Grant Cheng, Portfoliomanager Dividenden bei Allianz Global Investors.
Auch die Dividendenrendite folge einem positiven Trend. Diese beziffert die prozentuale Ausschüttung bezogen auf den aktuellen Kurs der Aktie. Für die Unternehmen des MSCI Europe lag sie im zum Jahresende 2023 bei 3,47 Prozent und könnte in diesem Jahr auf 3,67 Prozent ansteigen. Die im MSCI enthaltenen deutschen Unternehmen weisen für das zurückliegende Jahr eine Dividendenrendite von 3,3 Prozent auf – für 2024 sei mit 3,53 Prozent zu rechnen. Spitze im europäischen Ranking bleiben trotz erwarteten Rückgängen Unternehmen aus Norwegen: Die Dividendenrendite sinkt von 7,2 Prozent für 2023 auf 6,4 Prozent für 2024.
Wie wichtig die Dividendenausschüttungen für die Gesamtrendite von Aktienanlagen sind, zeige die Dividendenstudie von Allianz Global Investors mit einem Blick in die Vergangenheit. In den vergangenen 40 Jahren wurde die annualisierte Gesamtrendite der Aktienanlage für den MSCI Europa zu knapp 36 Prozent durch den Performance-Beitrag der Dividenden getragen. In Nordamerika (MSCI Nordamerika) sowie Asien-Pazifik (MSCI Pazifik) wurde die Gesamtperformance zu rund 22 Prozent beziehungsweise knapp 41 Prozent durch die Dividende bestimmt. Gerade in der jüngeren Vergangenheit in Europa haben die Dividendenzahlungen stark zur Gesamtperformance von Aktien beigetragen. In den Jahren 2019 bis 2023 machten die Dividendenzahlungen mit 2,51 Prozent fast die Hälfte der Gesamtperformance in Höhe von 5,13 Prozent aus. In den Jahren von 2014 bis 2018 waren es mit 2,75 Prozent von 2,96 Prozent sogar die große Mehrheit. (DFPA/mb1)
Allianz Global Investors (Allianz GI) ist ein global tätiger Investment-Manager mit Sitz in Frankfurt am Main. Das Unternehmen des Allianz-Konzerns verwaltet mit mehr als 600 Anlagespezialisten 516 Milliarden Euro Assets under Management für institutionelle und private Anleger in Aktien-, Renten-, Private-Markets- sowie Multi-Asset-Strategien.