Fonds mit Nachhaltigkeitsmerkmalen verwalten 850 Milliarden Euro
Zur Jahresmitte 2023 lag das verwaltete Vermögen von Fonds mit Nachhaltigkeitsmerkmalen bei 849 Milliarden Euro. Das ist eine Steigerung von 3,4 Prozent gegenüber Ende März, meldet der deutsche Fondsverband BVI.
Publikumsfonds gemäß Artikel 8 beziehungsweise Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung verwalteten per 30. Juni 2023 insgesamt 668 Milliarden Euro. Das sind 50 Prozent der von deutschen Anlegern in Publikumsfonds investierten Gelder. Spezialfonds mit Nachhaltigkeitsmerkmalen verwalteten 181 Milliarden Euro.
Das Neugeschäft summierte sich bei Artikel-8- und -9- Fonds im ersten Halbjahr auf 4,4 Milliarden Euro, wobei Publikums- und Spezialfonds jeweils etwa die Hälfte ausmachten. Insgesamt investierten deutsche Anleger zuletzt stärker in Fonds ohne Nachhaltigkeitsmerkmale (26,3 Milliarden Euro). Das dürfte laut BVI nicht zuletzt damit zusammenhängen, dass vor allem Marktsegmente gefragt waren, die einen unterdurchschnittlich hohen Anteil an nachhaltigen Fonds aufweisen.
Insgesamt bleibt das Interesse am Thema Nachhaltigkeit in der deutschen Fondsbranche auf hohem Niveau. Wie eine aktuelle BVI-Umfrage zeigt, bewerteten im ersten Halbjahr 2023 mehr als zwei Drittel der Fach- und Führungskräfte der Fondsgesellschaften nachhaltiges Investieren als einen wesentlichen Wachstumstreiber. Eine Mehrheit erwartet darüber hinaus einen weiteren Personalaufbau im Nachhaltigkeitsbereich – auch nach mehreren Jahren starken Wachstums und trotz eines zunehmend schwierigeren wirtschaftlichen Umfelds für Fondsgesellschaften. Das ist der höchste Wert aller Unternehmensbereiche, noch vor dem Vertrieb und der IT. Beide Indikatoren liegen damit nur leicht unter den Werten per Ende 2021, als der BVI eine vergleichbare Befragung durchführte.
Eine aktuelle Auswertung von MSCI-Indexdaten zeigt darüber hinaus, dass deutschen börsennotierten Unternehmen gute Nachhaltigkeitswerte bescheinigt werden. Dabei geht es sowohl um die Exposition gegenüber ESG-Risiken als auch darum, wie gut diese Risiken gemanagt werden. Im Bereich Umwelt liegt das Rating deutscher Unternehmen bei 6,6 – und damit vor allen anderen betrachteten Regionen. Bei sozialen Aspekten und Governance-Themen ist Deutschland ebenfalls in der Spitzengruppe, nur Japan beziehungsweise andere europäische Länder weisen noch bessere Ratings auf. Laut BVI spielt im verwendeten MSCI Germany ein Sonderfall eine große Rolle: Die Volkswagen-Gruppe ist laut MSCI Gegenstand „schwerwiegender Kontroversen“ in Bezug auf mögliche Menschenrechtsverletzungen bei chinesischen Joint Ventures. Um diesen Faktor bereinigt, läge der Ratingwert höher. (DFPA/JF1)
Der deutsche Fondsverband BVI mit Sitz in Frankfurt am Main und Büros in Berlin und Brüssel ist Repräsentant der Investmentbranche in Deutschland. Die 116 Mitglieder des 1970 gegründeten Verbands verwalten rund 3,9 Billionen Euro in Publikumsfonds, Spezialfonds und Vermögensverwaltungsmandaten.