Institutionelle Anleger zeigen sich mit Privatmarkt-Investments zufrieden
Preqin, ein führender Datenanbieter für alternative Investments, hat seinen „H1 Investor Outlook“ für 2022 veröffentlicht. In der Umfrage wurden im November 2021 mehr als 350 institutionelle Anleger (LPs) befragt, die in alternative Anlagen investieren. Dabei wurde die Anlegerstimmung in folgenden Segmenten erhoben: ESG, Private Equity, Venture Capital, Private Debt, Hedgefonds, Immobilien, Infrastruktur und Rohstoffe. 90 Prozent der Anleger, die in den Private-Capital-Segmenten investiert sind, gaben an, die Performance der Anlagen habe ihre Erwartungen erfüllt oder übertroffen, verglichen mit 72 Prozent unter den Hedgefonds-Anlegern.
Dementsprechend planen 35 Prozent der Anleger, in den kommenden zwölf Monaten mehr in den Private-Capital-Segmenten zu investieren; 52 Prozent wollen in gleicher Höhe investieren und nur 14 Prozent planen, weniger zu investieren. Die aktuelle Liste der Anlegersorgen wird angeführt vom Wettbewerb um Assets, der Höhe der Bewertungen und steigenden Zinssätzen.
Über alle alternative Assetklassen hinweg verfolgen wenigstens 30 Prozent der Fondsmanager eine aktive ESG-Politik. Am meisten sind es mit 43 Prozent im Segment Private Equity, gefolgt von jeweils 39 Prozent in den Segmenten Private Debt und Infrastruktur. Das Schlusslicht bildet erneut das Segment der Hedgefonds mit 30 Prozent. Fast drei Viertel der Anleger gehen davon aus, dass die Fondsmanager ESG-Richtlinien aufgrund der Erwartungen bestehender und potentieller Anleger implementieren. Ein weiterhin zunehmender Anteil nimmt auch politischen Druck als Treiber an.
Die Mehrheit der Anleger geht nicht davon aus, dass ein ESG-Fokus einen negativen Einfluss auf die Performance ihrer alternativen Anlagen hat, darunter 55 Prozent, die meinen, ein ESG-Fokus habe überhaupt keinen Einfluss. Mit 23 Prozent gegenüber 22 Prozent ist der Anteil derjenigen, die einen positiven Einfluss annehmen, nur marginal größer als der Anteil derjenigen, die von einem negativen Einfluss annehmen. (DFPA/jpw1)
Preqin mit Sitz in London ist ein unabhängiges Marktforschungs- und Analyseunternehmen für alternative Investments. Das 2003 gegründete Unternehmen beschäftigt 300 Analysten an weltweit 15 Standorten.