Kommentar: Diversifiziert in natürliche Ressourcen investieren
Nach Meinung der Fondsexperten des US-amerikanischen Asset Managers van Eck bieten natürliche Ressourcen Diversifizierungsvorteile, einen Inflationsschutz und die Möglichkeit, am globalen Wachstum teilzuhaben.
Dieses Wachstum wird von den Schwellenländern und dem Übergang zu erneuerbaren Energietechnologien angetrieben, so die Experten. Zu den natürlichen Ressourcen gehören traditionelle Rohstoffe wie Öl und Gas, Buntmetalle und Edelmetalle sowie Technologien und Materialien, die Übergang zu erneuerbaren Energien unterstützen. Dieses breite Spektrum bietet weitreichende Anlagechancen, die weit über die traditionellen Rohstoffmärkte hinausgehen. So führt beispielsweise die Umstellung auf erneuerbare Energien zu einer steigenden Nachfrage nach nicht-traditionellen Rohstoffen. Mineralien wie Lithium, Zink und Mangan sind wesentliche Bestandteile von sauberen Technologien.
Diversifikation und Inflationsschutz
Aus der Anlageperspektive ordnet VanEck die globalen natürlichen Ressourcen in die folgenden Kategorien ein: Öl & Gas, Erneuerbare & Alternative Energien, Basismetalle & Industriemetalle, Gold & Edelmetalle, Landwirtschaft, Papier & Forstwirtschaft, Industrie & Versorger und andere Materialien. In der Vergangenheit waren Investitionen in globale Ressourcen und Rohstoffe eine hervorragende Möglichkeit, um breitere Aktien- und Anleiheportfolios zu diversifizieren und sich gegen Inflation abzusichern, analysieren die Fondsmanager. Natürliche Ressourcen bieten aufgrund ihrer geringen Korrelation mit traditionellen Anlagen wie Aktien und Anleihen starke Diversifizierungsvorteile. Wenn der Aktienmarkt volatil ist oder sich die wirtschaftlichen Bedingungen ändern, verhalten sich Rohstoffe oft anders und wirken sich stabilisierend auf ein Portfolio aus. In der Vergangenheit fungierten globale Ressourcen und Rohstoffe als Absicherung gegen Inflation und haben sich besser entwickelt als US-Aktien und -Anleihen. Selbst in Zeiten moderater Inflation (bis sechs Prozent) haben sich globale Ressourcen und Rohstoffe besser entwickelt als US-Aktien.
Globales Wachstum nutzen
Die Schwellenländer, insbesondere in Asien, verzeichnen ein erhebliches Wirtschaftswachstum, das die Nachfrage nach natürlichen Ressourcen antreibt. Mit der fortschreitenden Industrialisierung und Urbanisierung dieser Länder steigt der Bedarf an Infrastrukturentwicklung, Produktion und Energie. Dieser Nachfrageschub ist besonders deutlich bei Metallen und Energie. So hat Indiens expandierende Wirtschaft zum Beispiel zu einem höheren Verbrauch an fossilen Brennstoffen geführt, um den wachsenden Energiebedarf des Landes zu decken. Dazu kommen landwirtschaftliche Produkte, da die Bevölkerung wächst, was die Nachfrage nach verschiedenen landwirtschaftlichen Produkten erhöht. So hat die wachsende Mittelschicht Chinas zu einem höheren Fleischkonsum geführt, was die Nachfrage nach Futtergetreide wie Soja und Mais in die Höhe treibt.
Umstellung auf saubere Energietechnologien
Die weltweite Umstellung auf erneuerbare Energien und nachhaltige Technologien ist ein weiterer entscheidender Faktor für die Nachfrage nach bestimmten natürlichen Ressourcen. Dieser Übergang ist für die Bekämpfung des Klimawandels und die Verringerung der Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen unerlässlich. Zu den wichtigsten Bereichen gehören Batteriemetalle wie Lithium, Kobalt und Nickel. Für den Bau von Solarzellen, Windturbinen und Wasserkraftwerken werden erhebliche Mengen an Metallen wie Seltene Erden und Aluminium benötigt. Weltweit investieren Staaten massiv in Projekte für erneuerbare Energien, was die Nachfrage nach diesen Ressourcen weiter antreibt.
Anlagemöglichkeiten
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, in natürliche Ressourcen zu investieren, Physische Rohstoffe kaufen, der Kauf von Aktien von Unternehmen, die an der Gewinnung, der Produktion und dem Vertrieb natürlicher Ressourcen beteiligt sind, Terminkontrakte, mit denen sich der Anleger verpflichtet, einen Rohstoff zu einem zukünftigen Datum und Preis zu kaufen oder zu verkaufen und ETFs sowie Investmentfonds.
Die Aufnahme von natürlichen Ressourcen in ein Anlageportfolio kann erhebliche Vorteile bieten, darunter Diversifizierung, Inflationsschutz und das Potenzial, von globalen Wachstumstrends zu profitieren. Es ist jedoch wichtig, sich der damit verbundenen Risiken bewusst zu sein und je nach Ihrer Risikotoleranz und Ihren Anlagezielen die geeignete Anlagemethode zu wählen. Wenn diese Faktoren sorgfältig berücksichtigt werden, können Anleger natürliche Ressourcen effektiv nutzen, um Ihr Anlageportfolio zu erweitern und zu diversifizieren, so das Fazit der vanEck-Experten. (DFPA/abg)
VanEck ist ein Asset Manager mit Hauptsitz in New York (USA).