Morningstar: Bemerkenswerte Performance global anlegender Mischfonds
Global anlegende Mischfonds haben per Ende August dieses Jahres ihre Vergleichsindizes übertroffen, berichtet das Analysehaus Morningstar. Der durchschnittliche, aggressive Mischfonds konnte ein Plus von 2,96 Prozent erzielen. Das sind 140 Basispunkte mehr als ein Index, der zu 25 Prozent aus dem Standard-Renten-Index Barclays Euro Aggregate Total Return und zu 75 Prozent aus dem FTSE World Total Return besteht. Diese Outperformance bezeichnet Morningstar als beeindruckend, da im Vorjahr die Underperformance der aktiv verwalteten Mischfonds 600 Basispunkte ausmachte.
Die Outperformance von global anlegenden Mischfonds ist laut Morningstar in diesem Jahr in erster Linie durch die Asset Allocation der Fondsmanager erklärbar. Europäische Assets seien gut gelaufen, und deren Übergewichtung habe zur Fondsperformance beigetragen. Sollte der Greenback weiter gegenüber dem Euro abwerten, würden die Produkte weiterhin von diesem Rückenwind profitieren. Viele Firmen profitieren in der Regel von einer Schwächung ihrer Heimatwährung, weil ihre Waren und Dienstleistungen dadurch im Ausland günstiger sind. Eine Schwächung des Greenbacks könnte positive Folgen für den US-Aktienmarkt haben. Spiegelbildlich könnte sich ein zu starker Euro nachteilig auf die Aktien aus der Eurozone auswirken. Angesichts der Übergewichtung europäischer Aktien in den Mischfondsportfolios könnte das eine Rückkehr zum langjährigen, negativen Trend bedeuten. Die skizzierten Vorteile würden dabei durch die Kosten von durchschnittlich rund zwei Prozent jährlich (ohne Transaktionskosten) limitiert sein.
Quelle: Fondsanalyse Morningstar
Morningstar, Inc. ist ein Finanzinformations- und Analyseunternehmen mit Sitz in Chicago. Das 1984 gegründete Unternehmen beschäftigt rund 3.500 Mitarbeiter und bietet Daten zu Investmentprodukten wie Aktien, Investmentfonds und ähnlichen Anlagevehikeln an. (TS1)