Nachfrage nach privaten Infrastruktur-Investments bleibt hoch
Schwache Konjunktur, hohe Inflation, große Unsicherheit: Wie sich Infrastruktur-Investments in einem solchen Umfeld in der Vergangenheit geschlagen haben - und wie aussichtsreich diese Anlagen bleiben, analysieren die beiden Infrastruktur-Experten Kristina Chorna und Michel Caspary vom Multi Family Office HQ Trust.
Zum jährlichen Bedarf an Infrastruktur-Investments stellt Caspary, Investment Manager Immobilien und Infrastruktur bei HQ Trust, fest: „Die Nachfrage nach privaten Infrastruktur-Investments bleibt hoch: Durch die aktuellen Investitionen wird der Bedarf nicht gedeckt, der bis 2040 jährlich auf rund 3,9 Billionen US-Dollar geschätzt wird.“ Im vergangenen Jahr seien 178 Milliarden US-Dollar von Infrastrukturfonds eingesammelt worden. Dies entspricht lediglich 4,6 Prozent des globalen Bedarfs.
Den größten Bedarf gibt es laut Caspary derzeit in Asien, jedoch liegt auch der jährliche Bedarf in den Infrastrukturmärkten Europas und Nordamerikas noch deutlich über dem, was von Fonds eingesammelt werde.
Auf Sektorebene sei der Kapitalbedarf in den Bereichen Transport und Energie am höchsten, gefolgt von Telekom und Wasser. „An der hohen Nachfrage ändern Konjunktureinbrüche oder Krisen nichts. Da Infrastruktur essenzielle Dienstleistungen anbietet, geht die Nutzung in aller Regel nur geringfügig zurück“, so der Infrastruktur-Experte.
Zu den Renditen sagt Kristina Chorna, Leiterin Infrastruktur bei HQ Trust: „Der Vergleich mit anderen Investments zeigt: Private Infrastrukturanlagen bieten attraktive und stabile Renditen, auch in einem inflationären Umfeld.“ Die Resilienz der Infrastruktur sei in der Vergangenheit vor allem bei schwächeren Kapitalmärkten deutlich geworden. Besonders gut habe sich der Bereich in Phasen mit niedrigem BIP-Wachstum und hoher Inflation geschlagen.
„HQ Trust setzt den Fokus derzeit auf Investitionsstrategien mit einem Ertragsmix aus laufenden Einnahmen, die durch langfristige Verträge gesichert sind und Wertsteigerungsmaßnahmen, die durch operative Verbesserungen zustande kommen wie Umsatzwachstum, Kostensenkung oder Buy-and-Build-Strategien“, so Chorna. (DFPA/TH1)
Die HQ Trust GmbH ist das Multi Family Office der Familie Harald Quandt. Das Unternehmen betreut große Familienvermögen, Stiftungen und institutionelle Anleger bei der Vermögensstrukturierung, der Vermögenskontrolle sowie der Vermögensverwaltung. Zudem fungiert das Unternehmen mit Sitz in Bad Homburg als Berater für institutionelle Anleger, Pensionskassen und Versorgungswerke.