Statistik: Venture Capital weiter im Aufwind
Insgesamt wurden im vergangenen Jahr 5,7 Milliarden Euro in rund 1.000 deutsche Unternehmen investiert. Laut der Statistik des Bundesverbandes Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK) für den deutschen Private-Equity-Markt 2016 wurde das Volumen des Vorjahres damit um 14 Prozent verfehlt. Im Jahr 2015 hatten Beteiligungsgesellschaften noch 6,6 Milliarden Euro in Deutschland investiert. Die Private-Equity-Investitionen bewegen sich seit 2011 in Deutschland auf einem insgesamt stabilen Niveau zwischen 5,1 Milliarden Euro (2013) und 7,1 Milliarden Euro (2014).
Entgegen der allgemeinen Marktentwicklung konnten die Venture-Capital (VC)-Investitionen auf 0,93 Milliarden Euro zulegen und erreichen die höchsten Jahresinvestitionen seit 2008. Im Jahr zuvor wurden 0,84 Milliarden Euro investiert. Die 568 VC-finanzierten Unternehmen machten erneut deutlich mehr als die Hälfte aller im Jahr 2016 finanzierten Unternehmen aus.
Wirtschaftlich starke Unternehmen mit positiven Geschäftsaussichten sowie günstige Finanzierungsbedingungen boten den Buy-Out-Investoren wieder ein gutes Umfeld. „Gerade im letzten Quartal zogen die Aktivitäten hier noch einmal an“, so Joachim von Ribbentrop, Sprecher des Vorstandes des BVK, und weiter: „Im Buy-Out-Markt treffen weiterhin vorteilhafte Finanzierungsbedingungen und gut kapitalisierte Fonds durchaus auch auf hohe Unternehmensbewertungen“. Trotzdem sanken die Buy-Out-Investitionen um rund zehn Prozent auf 4,3 Milliarden Euro. „Einige der sehr großen Transaktionen wurden zum Jahresende verkündet. Sie werden erst in diesem Jahr abgeschlossen und wirken sich positiv auf die Marktzahlen im laufenden Jahr aus“, so von Ribbentrop.
Für 2017 sind die Beteiligungsgesellschaften vorsichtig optimistisch und planen tendenziell ihre Investitionen auszubauen. In der „Private Equity-Prognose“, einer Befragung der Beteiligungsgesellschaften zu ihren Erwartungen für das laufende Jahr, erwartet jede zweite Gesellschaft, ihre Investitionen leicht oder deutlich zu verstärken. Weitere 45 Prozent sehen die eigenen Investitionen auf dem Niveau von 2016. Allerdings sind insbesondere die Vertreter aus dem Bereich Wachstumsfinanzierungen/Buy-Outs zurückhaltender geworden. Während dieser Anteil der Optimisten unter den Vorjahreswert fiel, stieg dieser bei den Venture-Capital-Gesellschaften leicht an. Gleichzeit halbierte sich der Anteil derjenigen Wagniskapitalfinanzierer, die einen Rückgang der eigenen Investitionen erwarten. „Sollten die Rahmenbedingungen stabil bleiben, erwarten wir die Investitionen im laufenden Jahr mindestens auf dem Niveau des Vorjahres. Im Venture-Capital-Segment sind wir optimistisch, dass der Markt den Aufwärtstrend fortsetzen kann“, sieht von Ribbentrop voraus.
Quelle: Pressemitteilung BVK
Der Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK) ist die Interessenvertretung der Private-Equity-Branche in Deutschland. Diese umfasst die Private-Equity-Gesellschaften - von Venture Capital über Wachstumsfinanzierung bis zum Buy-Out-Bereich - sowie die institutionellen Investoren, die in Private Equity investieren. Der Verband vertritt rund 300 Mitglieder, davon 200 Beteiligungsgesellschaften. (JF1)