Studie: Immer mehr institutionelle Anleger setzen auf Private Assets
Geopolitische Sorgen und die Angst vor einer Verlangsamung der Weltwirtschaft haben zugenommen und dominieren in der Wahrnehmung institutioneller Investoren. Um diesen Risiken zu begegnen, setzen diese in wachsendem Maße auf nicht börsengehandelte Vermögenswerte (Private Assets). Dies ist ein Ergebnis der „Institutional Investor Study 2019“ des global tätigen Investment Managers Schroders.
Die Studie, für die 650 institutionelle Investoren mit einem verwalteten Gesamtvermögen von rund 25,4 Billionen US-Dollar befragt wurden, hat gezeigt: Politische Ereignisse rücken als Quelle von Sorgen immer mehr in den Vordergrund. So sagte mehr als die Hälfte der Investoren (52 Prozent), dass sich die Politik und weltweit bedeutsame Ereignisse wie der Brexit und die derzeitigen Handelskonflikte in den nächsten zwölf Monaten auf die Wertentwicklung von Anlageportfolios auswirken dürften. Das ist eine deutliche Zunahme gegenüber den Jahren 2017 und 2018, in denen 32 Prozent beziehungsweise 44 Prozent der Anleger diese Auffassung vertraten. Mehr als ein Drittel der Investoren (37 Prozent) nannte zudem eine Verlangsamung der Weltwirtschaft als ihre größte Sorge - verglichen mit 27 Prozent vor einem Jahr.
Für die zukünftigen Renditeerwartungen der Investoren spielt ihre fortgesetzte Ausrichtung auf Private Assets eine wichtige Rolle. Mehr als jeder Zweite (52 Prozent) plant, den Anteil solcher Vermögenswerte in seinem Portfolio in den nächsten drei Jahren zu erhöhen. Insbesondere bieten Private Assets aus Investorensicht die Möglichkeit, sowohl höhere Renditen zu erzielen als auch Portfolios breiter zu diversifizieren.
Innerhalb der Anlageklasse Private Assets ist es Private Equity, von dem sich die Investoren die höchsten Renditen erhoffen: 69 Prozent der Anleger erwarten hieraus Renditen von über fünf Prozent. Entsprechend planen von denjenigen globalen Institutionen, die Private Assets aufstocken wollen, 37 Prozent, den Portfolio-Anteil von Private Equity zu erhöhen. Mit erheblichem Abstand folgen Private Debt, Infrastruktur-Aktieninvestments sowie Immobilien.
Als größte Herausforderung bezeichnen die Investoren die Kosten und die Komplexität von Anlagen in Private Assets. Außerdem sorgen hohe Bewertungen bei Investments in die Anlageklasse für Bedenken. (DFPA/TH1)
Quelle: Pressemitteilung Schroders
Schroders plc ist eine unabhängige Vermögensverwaltung mit Sitz in London. Das 1804 gegründete Unternehmen beschäftigt weltweit 5.000 Mitarbeiter und betreut ein Vermögen von 496,6 Milliarden Euro für private und institutionelle Anleger. (Stand: 30. Juni 2019)