Weltweites Finanzvermögen sinkt erstmals seit mehr als einem Jahrzehnt
Der Wert des globalen Finanzvermögens schrumpfte im Jahr 2022 zum ersten Mal seit 15 Jahren und sank um vier Prozent auf 255 Billionen US-Dollar. Zu den Ursachen gehören die steigende Inflation, der daraus resultierende Anstieg der Zinssätze und die schlechte Performance der Aktienmärkte. Der Rückgang dürfte jedoch nur von kurzer Dauer sein, denn für 2023 wird ein Wiederanstieg um fünf Prozent auf 267 Billionen Dollar erwartet. Dies sind einige der Ergebnisse des „BCG Global Wealth Report 2023: Resetting the Course“, dem 23. jährlichen globalen Vermögensbericht der Strategieberatungsgesellschaft Boston Consulting Group (BCG).
Laut dem aktuellen BCG Global Wealth Report gehört ein Anstieg des Wertes von Bargeld und Einlagen von Privatpersonen um 6,2 Prozent zu den Lichtblicken im Jahr 2022. Der Wert der realen Vermögenswerte, von Immobilien bis hin zu Kunst, stieg ebenfalls um 5,5 Prozent auf 261 Billionen US-Dollar. Insgesamt stieg damit das absolute Weltvermögen im Jahr 2022 auf 516 Billionen Dollar, was einem Anstieg von einem Prozent gegenüber 2021 entspricht.
„Der erste Abschwung auf dem globalen Finanzmarkt seit der Krise von 2008 kam nach einem Wertzuwachs von zehn Prozent im Jahr 2021, der einer der stärksten in über einem Jahrzehnt war", sagte Michael Kahlich, Managing Director und Partner bei BCG und Mitverfasser des Berichts. „Wir gehen davon aus, dass die sich verbessernden makroökonomischen Aussichten und die Erholung der Aktienmärkte bereits im Jahr 2023 zu einem erneuten Wachstum des Finanzvermögens führen werden, und unsere Fünfjahresprognose für die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate bis 2027 liegt weiterhin bei gesunden 5,3 Prozent. Der jüngste Gegenwind auf dem Markt zeigt jedoch, wie wichtig es für die Akteure der Branche ist, sich jetzt für ein beständiges langfristiges Wachstum zu rüsten.“
Im Jahr 2022 nahm das Finanzvermögen im asiatisch-pazifischen Raum, im Nahen Osten, in Afrika und in Lateinamerika weiter zu, während es in Nordamerika und Europa zurückging. Darüber hinaus stieg das grenzüberschreitende Vermögen 2022 um 4,8 Prozent auf zwölf Billionen US-Dollar, wie es im Kontext der makroökonomischen Unsicherheit häufig der Fall ist.
Die Margen in der Branche waren seit einiger Zeit rückläufig, aber die Vermögensverwalter wurden durch das günstige Klima an den Finanzmärkten und das steigende Kundengeschäftsvolumen aufgefangen. Letztere verzeichneten jedoch 2022 einen Rückgang von elf Prozent. Darüber hinaus stiegen die Kosten in der gesamten Branche, bedingt durch größere Front-Office-Teams, Lohninflation und Technologieausgaben, und werden voraussichtlich hoch bleiben, da die Inflation auf einem Niveau über dem des vergangenen Jahrzehnts verharrt. Die Gewinnmargen vor Steuern der Vermögensverwalter sanken weltweit um durchschnittlich 2,3 Basispunkte (Bp). In den Regionen Asien-Pazifik und Nordamerika waren die stärksten Rückgänge zu verzeichnen: 5,5 Bp in der Region Asien-Pazifik und 3,1 Bp in Nordamerika, während sie in Europa um 2,5 Bp und in Lateinamerika um 0,3 Bp stiegen. (DFPA/JF1)
Die Boston Consulting Group ist eine weltweit tätige Unternehmens- und Strategieberatung und wurde im Jahr 1963 gegründet.