Asset Management Rating der Wertgrund-Gruppe bestätigt
Das Analysehaus Scope hat das Rating der Wertgrund-Gruppe von AA (AMR) bestätigt und bescheinigt dem Immobilienunternehmen damit weiterhin eine sehr gute Qualität und Kompetenz im Asset Management von Wohnimmobilien.
Im Scope-Kommentar heißt es: „Das insgesamt sehr gute Asset Management Rating der Wertgrund-Gruppe basiert insbesondere auf den folgenden Säulen: (1) der langjährigen Historie und damit verbundener tiefer Marktkenntnis sowie dem umfassenden Know-how im Segment deutscher Wohnimmobilien; (2) der inhouse Abdeckung der gesamten Wertschöpfungskette rund um Investition und Management von Wohnimmobilien; (3) der hohen Asset-Sourcing-Kompetenz verbunden mit elf Ankäufen mit einem Volumen von rund 230 Millionen Euro, die in einem erfolgreichen Anstieg der Assets under Management von 631 Millionen Euro zum 30. Juni 2018 auf 1,8 Milliarden Euro zum 30. September 2021 in einem stark umkämpften Markt mündeten; (4) der bisher überzeugenden Performance der aufgelegten Vehikel – der OIF , Wertgrund WohnSelect D‘ zeichnet sich erneut durch eine Spitzenreiter-Performance im Drei- und Fünf-Jahresvergleich mit 5,1 Prozent und 8,8 Prozent per annum aus und die Spezial-AIF übertrafen den Branchendurchschnitt zum Ratingstichtag; (5) der Verwendung eines proprietären Vermietungstools, welches aus Sicht von Scope sehr granular aufgebaut ist und sowohl die Grundlage für eine zielgerichtete Steuerung des Vermietungsmanagements bildet als auch ein Alleinstellungsmerkmal darstellt; (6) der konsequenten Weiterentwicklung der ESG-Strategie für den ,Wertgrund WohnSelect D‘: Erstellung einer ESG-Objektanalyse und eines ESG-Objektsteckbriefes pro Immobilie, Implementation eins ESG-Scoring-Modells im Investmentprozess und Anwendung eines ESG-Filters für Liquiditätsanlagen.
Als Reaktion auf die gesunkene Asset-Verfügbarkeit hat das Unternehmen bereits seit Ende 2016 Kompetenz als spezialisierter Projektentwickler für preisgünstigen Mietwohnungsneubau und geförderten Wohnungsbau unter anderem in einer Joint-Venture-Struktur mit der Fa. Bautra GmbH aus Bielefeld aufgebaut.
Die Ankaufstrategie für den ,Wertgrund WohnSelect D‘ wurde Anfang 2020 um den Erwerb von Projektentwicklungen und Forward-Deals erweitert. Einhergehend mit dieser Strategieerweiterung erfolgten im Zeitraum 2020/2021 drei Cash-Calls, in denen in Summe 165 Millionen Euro an Investorengeldern eingesammelt werden konnten, die insbesondere für den Erwerb von drei Projektentwicklungen sowie für Sanierungs- und Nachverdichtungsmaßnahmen und die Tilgung auslaufender hochverzinslicher Altdarlehen verwendet wurden. Diese erfolgreich vollzogene Strategieerweiterung hin zum Ankauf von überwiegend Neubauprojekten unter verstärkter Berücksichtigung von ESG-Kriterien mit einem hohen Anteil von gefördertem Wohnen sind Ausdruck der sehr guten Leistung des Asset Managers im Betrachtungszeitraum.
Eine Nachhaltigkeitsstrategie mit klaren CO2-Einsparzielen sowohl für das eigene Unternehmen als auch für die einzelnen Vehikel hat die Wertgrund bisher noch nicht verabschiedet. Das Rating wird darüber hinaus durch das aktuell noch hohe Konzentrationsrisiko der Top-5-Investoren begrenzt, wenngleich sich dieses Risiko durch die Gewinnung neuer Mandate tendenziell weiter abschwächen wird.“
Die Wertgrund Immobilien AG ist ein Investment- und Managementunternehmen für Bestandswohnimmobilien in Deutschland. Das Unternehmen ist seit 1992 am Markt und betreut mit circa 100 Mitarbeitern einen offenen Wohnimmobilienpublikums-AIF sowie sechs Immobilienspezial-AIF mit einem Immobilienvermögen in Höhe von circa 1,5 Milliarden Euro.