DREF begibt Anleihe zur Finanzierung von Studentenwohnheimen
Die Deutsche Real Estate Funds (DREF), Spezialist für Immobilieninvestments, begibt über eine Tochtergesellschaft die erste Anleihe zur Finanzierung von Studentenwohnheimen in Deutschland. Die Anleihe mit einem Volumen von bis zu 80 Millionen Euro hat eine Laufzeit von fünf Jahren. Sie ist mit einem Kupon von 4,375 Prozent pro Jahr ausgestattet, erstrangig mit Grundschulden besichert und verfügt über ein Investmentgrade-Rating von Creditreform („BBB“).
Die Anleihe kann vom 31. März bis 2. April gezeichnet werden. Die Stückelung beträgt 1.000 Euro. Die Handelsaufnahme im Entry Standard der Frankfurter Börse ist für den 8. April geplant. Die Anleihe richtet sich sowohl an institutionelle als auch an private Anleger.
Der Emissionserlös wird ausschließlich für den Erwerb und die Renovierung von bis zu acht Studentenwohnheimen in fünf deutschen Universitätsstädten verwendet. Sechs Wohnheime wurden bereits erworben. Das Portfolio verteilt sich voraussichtlich auf Berlin, Bremen, Kassel, Kiel und Stuttgart. Neben dem Wohnheim selbst spielen laut DREF auch die zentrale Lage sowie die Zahl der Vollzeitstudenten in einer Stadt eine wesentliche Rolle. Die Anleihe wird mittels eines Emissionsvehikels („Deutscher Studenten Wohn Bond I S.A.“) begeben, das die Studentenwohnheime direkt oder über Zwischengesellschaften hält.
„Der deutsche Markt für Studentisches Wohnen braucht steigende Investmentvolumina von privater Seite. Anders sind die Versorgungslücke und der enorme Renovierungsstau bei studentischem Wohnraum in Deutschland nicht zu stemmen. Mit dieser Anleihe geben wir dem Markt einen ersten kräftigen Impuls und unterstreichen unsere Vorreiterrolle“, sagt Felix Bauer, Chief Executive Officer von Deutsche Real Estate Funds Advisor. Den 2,7 Millionen Studenten stehen in Deutschland 314.000 Wohnheimplätze zur Verfügung. Das Deutsche Studentenwerk fordere 45.000 zusätzliche Wohnheimplätze bis 2017. Einschließlich der Nachfrage nach gehobenem, aber erschwinglichem Wohnbedarf geht die DREF sogar von einer Versorgungslücke von 100.000 Einheiten bis 2020 aus.
Die Besicherung der Anleihe sei durch erstrangige Grundbuchschulden auf die erworbenen Studentenwohnheime gewährleistet. Zudem sei die Anleihe mit einer Reihe von Schutzklauseln für Investoren ausgestattet. So darf die Emittentin keine Dividenden ausschütten und ihre Möglichkeit zur Erhöhung der Verschuldung sei deutlich beschränkt. Ein Treuhänder prüfe zudem die Verwendung des Emissionserlöses und der Cashflows über die gesamte Laufzeit der Anleihe.
Quelle: Pressemitteilung DFRF
Die Deutsche Real Estate Funds (DREF) ist ein Spezialist für Immobilieninvestments insbesondere im Bereich Studentisches Wohnen. (mb1)