KGAL Aviation behauptet sich in schwierigem Umfeld
Die Assetklasse Flugzeuge des Investment- und Asset Managers KGAL-Gruppe hat sich im Jahr 2019 in einem schwierigen Umfeld behauptet. Die Wertentwicklung der institutionellen Flugzeugfonds war stabil, der letzte Fonds für Privatanleger wurde erfolgreich beendet. Das verwaltete Investitionsvolumen lag unverändert bei rund zwei Milliarden Euro. Die KGAL managt gemeinsam mit der German Operating Aircraft Leasing (GOAL) 66 Flugzeuge weltweit.
Die KGAL und die GOAL konnten im Juli 2019 mit „SkyClass 52“ den letzten Publikumsfonds beenden. Die Asset Manager hatten die Leasingverträge mit der Fluggesellschaft Flybe im Juni 2018 um fünf Jahre verlängert. Auf dieser Basis erzielten sie einen sehr guten Verkaufspreis für die fünf Flugzeuge des Fonds. Bevor das Geschäft mit institutionellen Investoren gestartet wurde, wurden von der KGAL in den Jahren 1990 bis 2013 insgesamt 58 Publikumsfonds und 81 Private Placements und sonstige Beteiligungsmodelle für private Anleger realisiert. In der von Fonds professionell veröffentlichten Top 15 der Flugzeugfonds mit der besten Performance sind zehn Flugzeugfonds der KGAL vertreten, acht belegen dabei die ersten Plätze im Ranking. Das Geschäft mit Japanese Operating Leases erreichte mit 1,2 Milliarden Euro arrangierten Transaktionen für 19 Flugzeuge eine neue Rekordmarke.
Die drei institutionellen Flugzeugfonds der KGAL entwickeln sich planmäßig. Florian Martin, Geschäftsführer für das institutionelle Kundengeschäft, betont: „Mit der breiten Portfoliostreuung und der attraktiven konstanten Performance sind unsere institutionellen Kunden sehr zufrieden. Insbesondere wird die weitere Diversifikationsmöglichkeit innerhalb der alternativen Anlageklasse Infrastruktur begrüßt.“ Für den „Aviation Portfolio Fund 1“ haben die KGAL und GOAL drei Flugzeuge des Typs Embraer E190-100LR mit dem Leasingnehmer Finnair bereits vor dem geplanten Laufzeitende mit „Lease attached“ erfolgreich verkauft. Dies war der erste Verkauf für den „APF 1“ und trug mit einer leicht über der Planrendite liegenden Transaktionsverzinsung positiv zur Fondsperformance bei.
Die KGAL will im Geschäftsjahr 2020 verstärkt auf internationale Anleger zugehen, da diese das Chance-Risiko-Profil von Flugzeugfonds schätzen, beobachtet Jochen Hörger, Geschäftsführer Aviation der KGAL Investment Management: „Die Leasingrate sichert kontinuierliche Ausschüttungen, während das Risiko zugleich begrenzt ist, da das Flugzeug als Sicherheit dient.“ Konkret handelt es sich um ein Fondsprodukt, das eine Core-Strategie mit langen Lease-Laufzeiten für marktgängige Flugzeuge und langfristigen stabilen Ausschüttungen verfolgen soll. Als Alternative für risikobereitere Anleger soll ein zweiter Fonds die Investitionsstrategie von GOAL replizieren und in Core-Plus-Flugzeug-Transaktionen investieren. (DFPA/JF1)
Quelle: Pressemitteilung KGAL
Die KGAL-Gruppe ist ein weltweit tätiger Investment- und Asset Manager mit einem Investitionsvolumen von rund 20,2 Milliarden Euro. Der Schwerpunkt der Investments liegt auf langfristigen Realkapitalanlagen für institutionelle Investoren in den Assetklassen Immobilien, Infrastruktur und Flugzeuge. Die europaweit tätige Gruppe mit Sitz in Grünwald bei München beschäftigt 371 Mitarbeiter. (Stand 31. Dezember 2019).