Mezzanine-Spezialfonds von Agora Invest weiter auf Wachstumskurs
Der Spezialfonds „Agora Invest REM 2 SICAV SIF“ der Beratungsgesellschaft Agora Invest schließt das erste Quartal 2018 mit einem Nettoinvestitionsvolumen in Höhe von 25 Millionen Euro ab. Das notwendige Kapital sammelte der Fonds bei Pensionskassen, Versorgungswerken, Versicherungen und Family Offices ein. Damit steigt das Gesamttransaktionsvolumen im Fonds auf über 120 Millionen Euro. Das dahinterstehende Bauvolumen beträgt rund 500 Millionen Euro auf Basis der Gesamtinvestitionskosten (GIK). Auf den Weg gebracht wurden fünf neue Projekte im Segment Wohnimmobilien im Kernmarkt Deutschland, darunter zwei Boardinghäuser in München und Stuttgart.
„Wir fürchten die Zinspolitik der EZB nicht. Banken sind weiterhin zurückhaltend bei der Kreditvergabe an Projektentwickler, so dass die Risikoprämien, die für Debt Capital und Junior Loans gezahlt werden, in keinem Verhältnis zum Basisrisiko der Projekte und dem positiven Marktumfeld stehen“ sagt Michael F. Legnaro, einer der drei geschäftsführenden Gesellschafter von Agora Invest. „Wir nutzen diese Situation im Fonds und schaffen so verlässliche Renditen für unsere institutionellen Investoren, die deutlich oberhalb der Zinsstrukturkurven für vergleichbare Risiken sind“, sagt Legnaro.
Der „Agora Invest REM 2 SICAV SIF“ finanziert Wohnimmobilienprojekte an den Top-7-Städten und ausgewählten B-Standorten in Deutschland und zeichnet sich durch ein breit diversifiziertes Anlageuniversum aus. Damit ist er laut Unternehmensangaben besonders interessant für institutionelle Investoren, die eine risikominimierende Portfolioergänzung im Segment Private Debt suchen und aufgrund ihres Anlagevolumens keine ausreichende Streuung über Finanzierungen auf Einzelprojektebene erreichen können.
Die Finanzierungsprojekte sind über börsengelistete Inhaberschuldverschreibungen abgebildet, die wiederum über nachrangige Grundschulden oder vergleichbare belastbare Sicherheiten gesichert sind. „Risikominimierung geht für uns vor Rendite“, sagt Burkhard Kurzeia, der als Geschäftsführer für das Risk Management zuständig ist. „Unsere Projekte durchlaufen einen mehrstufigen Prüfprozess, der eine verlässliche Due Diligence sicherstellt.“
Im zweiten Quartal 2018 strebt das Unternehmen an, neben der planmäßigen Rückführung bestehender Investitionen und deren Neuinvestition, zusätzliches Finanzierungskapital von bis zu 50 Millionen Euro bei institutionellen Investoren einzusammeln.
Quelle: Pressemitteilung Angora Invest
Die Agora Invest GmbH ist ein unabhängiges, inhabergeführtes Beratungsunternehmen mit Sitz in Düsseldorf. Die Gesellschaft ist spezialisiert auf die Konzeption und Strukturierung von bankenunabhängigen Finanzierungslösungen für Projekte, sowie die Schaffung von Investitionsstrukturen für institutionelle und semi-institutionelle Investoren in Deutschland. Bis heute hat Agora Invest über 200 Millionen Euro Finanzierungsvolumen durch Fonds- Kapital und seine Investoren begleitet. (JF1)